推進(jìn)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的策略

文章來源：金融時報       發(fā)布日期：2014-09-01 12:00:00    點擊：354次

    從近幾年的實踐看，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域開始提速，不僅使龐大的民間資本激發(fā)出活力，而且在一定程度上提高了整個金融體系的效率，增加了金融服務(wù)供給，更好地促進(jìn)了實體經(jīng)濟發(fā)展。但也要看到，民間資本進(jìn)入金融業(yè)仍然面臨準(zhǔn)入門檻高、持股比例受限、優(yōu)惠政策和法律保障缺失、風(fēng)險與回報不匹配等諸多掣肘，因此亟須加強制度設(shè)計與政策激勵。

　　民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域

　　面臨的困難與挑戰(zhàn)

　　(一)準(zhǔn)入門檻偏高。成立村鎮(zhèn)銀行方面，民間資本參與組建的基本條件之一，必須要求商業(yè)銀行作為最大股東，也就是說民間資本無獨立經(jīng)營權(quán)，這無形中抬高了門檻，挫傷了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的積極性。

　　(二)缺乏明晰的實施細(xì)則，操作性不強，民間資本難以盡快走上規(guī)范化軌道。盡管國務(wù)院“新36條”和銀監(jiān)會《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實施意見》出臺后，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域沒有了明確的法律限制，但這些法規(guī)文件仍屬于“粗線條”，在有些關(guān)鍵問題上仍不明確，缺乏可操作性。

　　(三)缺乏后續(xù)政策支持，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域后勁不足。小額貸款公司資金使用頻率較快，需求量大，資金短缺情況時常發(fā)生，普遍存在融資難問題。小額貸款公司普遍認(rèn)為“銀行門檻高，很難達(dá)到銀行再融資條件”，現(xiàn)實中真正獲得融資的小額貸款公司寥寥無幾。

　　引導(dǎo)民間資本

　　進(jìn)入金融領(lǐng)域的策略選擇

　　(一)適度開放，暢通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道。在制定金融領(lǐng)域準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時，既要注重金融風(fēng)險，保持審慎的態(tài)度，也要考慮民間資本自身的特點及地區(qū)差異，制定符合客觀實際的合理準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。在設(shè)定資產(chǎn)規(guī)模、投資比例等準(zhǔn)入條件時，要全面考慮民間資本與國有資本的差異，制定差異化的準(zhǔn)入規(guī)則，以免因?qū)γ耖g資本與國有資本一視同仁，而將大量民間資本拒之門外。同時，應(yīng)將實施細(xì)則制定的權(quán)利下放給地方，以根據(jù)各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展程度的差異，制定差異化的注冊資本、入股條件等標(biāo)準(zhǔn)。

　　在監(jiān)管方面，要盡快制定民間資本入股或控股金融機構(gòu)的實施細(xì)則，明確民間資本入股或控股金融機構(gòu)的出資比例、進(jìn)入方式、價值取向、業(yè)務(wù)范圍、放貸資金來源，明確監(jiān)管要求、財務(wù)制度和風(fēng)險控制制度要求，以專門的法律嚴(yán)格規(guī)范放貸主體的借貸行為，防止由于缺乏參照標(biāo)準(zhǔn)、透明度不高、人為操縱導(dǎo)致的“軟門檻”，避免出現(xiàn)“玻璃門”現(xiàn)象。

　　(二)創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，提升監(jiān)管效率。應(yīng)構(gòu)建非金融管理部門與金融管理部門的跨部門合作監(jiān)管機制，以避免監(jiān)管死角，維護社會金融穩(wěn)定。小額貸款公司、擔(dān)保公司和典當(dāng)行都具有準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)的特點，在監(jiān)管過程中，其主管部門可以與金融管理部門充分合作，利用金融管理部門的信息和專業(yè)優(yōu)勢，構(gòu)建全方位、多層次的監(jiān)管格局，以提高監(jiān)管效率，避免監(jiān)管不足的問題。同時還要綜合考慮地區(qū)和行業(yè)差異，在權(quán)衡監(jiān)管成本與收益的基礎(chǔ)上實行差異化監(jiān)管策略。比如，針對擔(dān)保公司和典當(dāng)行可能出現(xiàn)的違規(guī)吸儲放貸業(yè)務(wù)，應(yīng)采取嚴(yán)厲監(jiān)管，以防止出現(xiàn)嚴(yán)重的社會后果；而對面向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)適當(dāng)放寬監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以鼓勵這些業(yè)務(wù)的開展。

　　(三)加大金融、財稅政策傾斜力度，促進(jìn)民間資本在金融領(lǐng)域的發(fā)展壯大。目前，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的盈利空間還很狹窄，發(fā)展能力有限，政府和有關(guān)部門應(yīng)給予適當(dāng)?shù)恼叻龀?。一是完善相關(guān)的財稅政策。對村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，開辦之初可給予全額免稅或減免一定的稅收，待其經(jīng)營步入正軌并實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)后再全額征稅。對小額貸款公司投向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款，財政可給予一定的利息補貼或風(fēng)險補償，同時適當(dāng)下調(diào)營業(yè)稅率，提高其收益水平。二是進(jìn)一步簡化辦理貸款過程中涉及的抵押、擔(dān)保、評估、公證等程序，降低或免除相關(guān)費用。三是加大獎勵力度，鼓勵民間資本進(jìn)入金融業(yè)。建立和完善金融機構(gòu)引入獎勵機制和金融機構(gòu)信貸考核激勵機制，支持民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，鼓勵其信貸資金向金融薄弱地區(qū)流動。

　　(四)拓寬融資渠道，有效解決微型金融機構(gòu)后續(xù)資金來源不足難題。一是擴大融資額度，適當(dāng)調(diào)整小額貸款公司資本金與外部融資1∶0.5的限制，視其經(jīng)營狀況逐步擴大到1∶1至1∶3。二是申請正規(guī)金融批發(fā)貸款，指定或新設(shè)專業(yè)化運作的全國性小額信貸批發(fā)融資基金，融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行機構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期銀行間同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)加點確定。三是吸收委托資金，集聚社會閑置資金以及吸納慈善機構(gòu)捐贈資金或扶貧資金。四是鼓勵地方政府將財政性存款，比如支農(nóng)資金，優(yōu)先存放于村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等，通過放貸真正回流農(nóng)村，支持縣域經(jīng)濟和“三農(nóng)”發(fā)展。

　　(五)完善法律保障體系，規(guī)范民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域行為。鼓勵民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，必須從臨時性、應(yīng)急性政策號召轉(zhuǎn)向法律保障推進(jìn)，通過法律保障投資人的合法身份和明確的行為邊界。所以，必須盡快制定民間金融合法化的法律體系，根據(jù)投資人的資金規(guī)模、投資方式、投資意愿，建立相應(yīng)的登記、注冊、備案制度，改變小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、投資公司、個人借貸“多頭管理、多頭不管”的現(xiàn)狀，明確與民間資本的類似金融活動由統(tǒng)一管理主體——人民銀行來進(jìn)行管理，規(guī)范的機構(gòu)行為由專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管。