切實防范和化解金融風險

文章來源：經濟日報       發(fā)布日期：2014-09-01 12:00:00    點擊：283次

    近年來，各地各級政府在金融改革、創(chuàng)新和發(fā)展方面做了大量工作，在加強金融監(jiān)管、防范金融風險方面也做了大量工作。在當前的形勢下，我們要進一步加強和改進金融監(jiān)管工作，切實防范、化解、疏導、緩釋、處置金融風險。

    第一，緩釋流動性過剩和錯配風險。國際金融危機以來，我國貨幣供應量和社會融資總額持續(xù)快速增長，流動性總規(guī)模顯著擴大。2013年底，廣義貨幣M2余額110多萬億元，社會融資規(guī)模近18萬億元。在流動性總量偏高的同時，受多重因素影響，貨幣市場局部緊張時有發(fā)生，小微企業(yè)融資難、融資貴仍較突出。融資體系過度依賴銀行信貸渠道，間接融資占比高達80%以上，導致風險高度聚集于銀行體系。商業(yè)銀行存款增速持續(xù)放緩，而貸款結構中中長期貸款占比越來越高，不少銀行利用短期同業(yè)和理財資金對接期限較長、流動性差的非標準化債權資產，形成嚴重的流動性錯配風險。必須加快金融結構性改革，提高直接融資比重和金融機構抗風險能力。

    第二，化解信用和信貸風險。近些年，一些企業(yè)盲目擴張，不僅加劇了長期存在的產能過剩，而且推高了企業(yè)債務率。截至今年3月末，商業(yè)銀行不良貸款余額已連續(xù)10個季度環(huán)比增加，銀行業(yè)金融機構不良貸款率上升到1.58%。在杠桿水平快速提升、償債能力不斷下降的情況下，各種貸款的限制迫使許多企業(yè)尋找其他融資渠道，或者通過互聯互?！敖栊逻€舊”，最終給金融系統(tǒng)造成新的更大的風險。為了打破這種惡性循環(huán)，必須加快淘汰過剩產能，推動產能整合重組、技術改造，促進生產資源有效利用，盤活沉淀在過剩產能上的信貸資產，減少風險總量。

    第三，疏導地方融資平臺債務違約風險。從2009年到2010年，省、市、縣三級政府性債務從不到3萬億元增加到10.7萬億元，2013年6月又增加到18萬億元。伴隨著各種非銀行信貸包括融資類信托、私募基金借款的快速增長，大量新增信貸繞開監(jiān)管限制流向地方政府融資平臺，進一步加劇了信貸配置失衡。據統(tǒng)計，今明兩年有37.5%的貸款到期，地方政府進入融資類信托集中兌付期和還債高峰期，償債壓力激增。在房地產市場下行壓力加大、土地財政難以長期為繼的背景下，地方政府性債務違約風險也隨之出現。金融監(jiān)管部門要組織專門力量加強地方政府性債務核查，指導金融機構做好各級地方融資平臺債務管理，防止資金鏈斷裂引發(fā)風險傳染。

    第四，關注房地產拐點風險。據有關資料，目前房地產貸款余額占銀行體系全部貸款余額比重接近20%，銀行抵押品中80%為房產，信托、保險、證券、基金行業(yè)大量資金也卷入房地產業(yè)。房地產市場趨勢性逆轉與經濟下行周期相疊，不僅會影響到上下游企業(yè)，更會對金融系統(tǒng)造成沖擊。必須對房地產市場進行預期管理，督促金融機構加強對房地產拐點風險的排查，做好風險防控預案，防止“一刀切”式的停貸、抽貸、壓貸造成資金鏈斷裂。

    第五，監(jiān)控影子銀行和互聯網金融風險。近年來，影子銀行和互聯網金融日益活躍，在滿足經濟社會多層次、多樣化金融需求的同時，也暴露出業(yè)務不規(guī)范、信息披露不充分、管理不到位和監(jiān)管套利等問題。目前，影子銀行法律關系不清晰，監(jiān)管標準不一致，一些產品銷售隱瞞風險、夸大盈利預期，有的產品利用資產池混同管理，資金來源與運用的期限過度錯配，成為風險累積的領域，資金和信息安全等風險也開始顯現。適應新興金融業(yè)態(tài)規(guī)范化發(fā)展的需要，必須盡快完善法律規(guī)定和規(guī)則，統(tǒng)一影子銀行和互聯網金融同一屬性業(yè)務或產品的監(jiān)管要求，加強流動性、杠桿率、期限錯配、交易風險等方面的監(jiān)管，鼓勵創(chuàng)新，趨利避害，防范風險。

    第六，處置違法違規(guī)金融風險。近年來，一些擔保、典當、投資咨詢、網絡平臺等機構或個人采取“代客理財”、“民間借貸”等方式開展非法集資活動，有的機構未經批準變相從事證券、期貨業(yè)務，有的金融機構從業(yè)人員違規(guī)代理、虛假銷售金融產品甚至內外勾結從事違法犯罪活動，導致一些地域性金融風險事件。各地監(jiān)管機構一定要嚴格清理整頓各類違法違規(guī)交易場所，嚴厲打擊非法集資、非法證券期貨等違法違規(guī)金融活動，妥善處置金融風險苗頭，避免風險擴散蔓延。嚴厲打擊地下錢莊等違法違規(guī)行為，遏制異常違規(guī)資金跨境流入，防范短期資本流動沖擊。