優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理 推動銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展

文章來源：金融時(shí)報(bào)       發(fā)布日期：2014-06-16 12:00:00    點(diǎn)擊：571次

    隨著利率市場化改革加快推進(jìn)和存款增長趨勢性放緩，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸暴露出一系列不容忽視的問題。資產(chǎn)負(fù)債管理在銀行內(nèi)部管理中具有“綱舉目張”的作用，在當(dāng)前存款增長放緩的趨勢已不可逆轉(zhuǎn)，而貨幣政策又不可能明顯放松，商業(yè)銀行流動性趨緊的狀態(tài)難以得到根本改觀的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)如何通過探索優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理的路徑，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，有效推進(jìn)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展？本報(bào)記者就此專訪了交通銀行行長彭純。

　　記者：您認(rèn)為目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在哪些問題？國外同業(yè)的經(jīng)驗(yàn)對我國商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理有哪些可以借鑒？

　　彭純：我認(rèn)為，當(dāng)前不少銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，存在明顯的“三高三低”現(xiàn)象。負(fù)債結(jié)構(gòu)是“兩低一高”，即存款占總計(jì)息負(fù)債的比例低，儲蓄存款占總存款的比例低，以及同業(yè)負(fù)債占總計(jì)息負(fù)債的比例高。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)則是“兩高一低”，即信貸占總生息資產(chǎn)的比例高，中長期貸款占總貸款的比例高，同業(yè)資產(chǎn)占總生息資產(chǎn)的比例低。除資產(chǎn)負(fù)債本身的結(jié)構(gòu)問題外，不少銀行還存在一定程度的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配，其中同業(yè)負(fù)債和非信貸資產(chǎn)、貸款和存款等兩方面的錯配問題應(yīng)引起高度重視。然而，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)上的問題僅僅是表象，經(jīng)營理念和體制機(jī)制問題則是內(nèi)核。這些因素也是商業(yè)銀行資產(chǎn)配置不合理、非信貸資產(chǎn)管理不足和定價(jià)能力薄弱的根源所在。

　　經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展和演進(jìn)，國外先進(jìn)銀行已經(jīng)形成了比較完善的資產(chǎn)負(fù)債管理模式。在管理方法上，以“資本約束”為核心的資產(chǎn)負(fù)債組合管理成為商業(yè)銀行新的坐標(biāo)；在經(jīng)營理念上，注重樹立以流動性和安全性為前提的穩(wěn)健型理念；在管理職能安排上，擁有管理范圍合理、功能齊全、責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債管理部門；在管理工具的使用上，通過完善的內(nèi)部FTP機(jī)制，精確計(jì)量和分?jǐn)偭鲃有猿杀荆辉诠芾沓晒倪\(yùn)用上，以科學(xué)的管理手段培養(yǎng)良好的外部定價(jià)能力。

    對于我國商業(yè)銀行來說，經(jīng)營和監(jiān)管環(huán)境與國際同業(yè)相比有較大的差異，要完全借鑒這些經(jīng)驗(yàn)困難較多，挑戰(zhàn)也較大，但這些經(jīng)驗(yàn)無疑對我國商業(yè)銀行進(jìn)一步調(diào)整和完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系具有重要的借鑒意義。

　　記者：您認(rèn)為應(yīng)如何推進(jìn)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的優(yōu)化，在此過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些領(lǐng)域？

　　彭純：我國商業(yè)銀行在優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理的過程中，必須根據(jù)不同經(jīng)營時(shí)期流動性、安全性、盈利性“三性”的擺布偏好，在戰(zhàn)略引領(lǐng)、戰(zhàn)略落地的基礎(chǔ)上，形成資產(chǎn)負(fù)債管理政策，以戰(zhàn)略決定配置，以配置驅(qū)動發(fā)展。要對資產(chǎn)負(fù)債配置進(jìn)行深入分析，圍繞整體經(jīng)營策略，把握資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目中的利潤增長點(diǎn)以及潛在增長點(diǎn)，弄清資本及其他資源的耗費(fèi)點(diǎn)，進(jìn)而提出優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的可行方案，逐步把較低效益、較高資本消耗的項(xiàng)目置換出去，將較高收益而較低資本消耗的項(xiàng)目置換進(jìn)來，努力走出一條創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展、低資本消耗、低成本運(yùn)營的新路子。

　　在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的不同狀況，分清重點(diǎn)采取不同的策略加以推進(jìn)。從負(fù)債端來看，商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以存款作為主要負(fù)債來源，適度發(fā)展非存款負(fù)債，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。未來要繼續(xù)突出存款的基礎(chǔ)性地位，其中儲蓄存款應(yīng)作為核心存款業(yè)務(wù)加以推進(jìn)。與此同時(shí)，適度發(fā)展同業(yè)負(fù)債等批發(fā)性融資。從資產(chǎn)端來看，結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)堅(jiān)持以存定貸、存貸期限匹配和統(tǒng)籌資金來源和運(yùn)用的原則，突出三個重點(diǎn)：一是盤活存量，用好增量，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)；二是適度提高非信貸資產(chǎn)占比，做強(qiáng)做優(yōu)非信貸業(yè)務(wù)；三是表內(nèi)表外業(yè)務(wù)協(xié)同推進(jìn)，做大社會融資總量，提升資產(chǎn)負(fù)債整體收益水平和綜合服務(wù)能力。

　　記者：商業(yè)銀行在優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理的過程中，還需要做好哪些方面的配套工作？

　　彭純：首先，銀行應(yīng)積極優(yōu)化考核機(jī)制，引領(lǐng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。例如，強(qiáng)化對基層經(jīng)營機(jī)構(gòu)以存定貸的考核要求，尤其要加強(qiáng)對超貸款控制計(jì)劃或增量存貸比計(jì)劃機(jī)構(gòu)的管理?？冃Э己梭w系應(yīng)突出效益優(yōu)先原則，加大效益類指標(biāo)考核權(quán)重。還要加強(qiáng)對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整指標(biāo)的考核。加大對非信貸資產(chǎn)規(guī)模和收益率的考核，引導(dǎo)分行合理、適度發(fā)展非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　其次，銀行有必要構(gòu)建職能合理、功能齊全、責(zé)權(quán)利統(tǒng)一、管理流程和機(jī)制運(yùn)行順暢的資產(chǎn)負(fù)債管理部門。一是強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理部門對非信貸資產(chǎn)的統(tǒng)一管理；二是建立高效的同業(yè)業(yè)務(wù)投資決策機(jī)制，統(tǒng)籌管理同業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)和負(fù)債；三是積極探索集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債全表管理，將表內(nèi)表外、境內(nèi)境外、銀行和子公司納入全表管理；四是形成統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債和資本管理體制，避免二者的脫節(jié)。

　　再次，銀行應(yīng)完善資產(chǎn)負(fù)債價(jià)格形成機(jī)制。依據(jù)使用資金的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的類型來制定結(jié)構(gòu)合理的FTP政策，進(jìn)一步提高存貸款FTP市場化程度，合理反映存款市場的價(jià)格趨勢。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善產(chǎn)品定價(jià)管理機(jī)制，盡快健全并完善基于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)產(chǎn)品定價(jià)模式。

　　記者：交行未來將如何進(jìn)一步推動資產(chǎn)負(fù)債管理的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型？

　　彭純：交行是在國內(nèi)同業(yè)中第一家建立了比較完善的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系的商業(yè)銀行，并在具體管理過程中積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和成果。未來要進(jìn)一步推動資產(chǎn)負(fù)債管理的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型， 一是突出表內(nèi)表外“全表”管理的方向。要以“兩化一行”戰(zhàn)略和“效益優(yōu)先”、“轉(zhuǎn)型發(fā)展”要求，引領(lǐng)資產(chǎn)負(fù)債表重置，合理平衡安全性、流動性和盈利性，建立本外幣、表內(nèi)外、信貸與非信貸、境內(nèi)外、集團(tuán)與子公司“全表”管理的集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債配置政策，實(shí)現(xiàn)增資產(chǎn)效益、增非利息收入、增資產(chǎn)質(zhì)量，降存貸比、降負(fù)債成本、降資本消耗的“三增三降”目標(biāo)，以資產(chǎn)負(fù)債配置政策驅(qū)動資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化和各項(xiàng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　二是堅(jiān)持“流動性為首、資本約束、存貸款匹配、效益為先”的基本原則，以構(gòu)建“增速適度、結(jié)構(gòu)合理、戰(zhàn)略入表、體現(xiàn)特色”的資產(chǎn)負(fù)債表為長期目標(biāo)，重置資產(chǎn)負(fù)債表，以此引領(lǐng)和推動交通銀行走出一條創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型發(fā)展、低資本消耗、低成本運(yùn)營的新路。中短期則以“控增速、穩(wěn)存款、減錯配”為基本要求優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，通過控制貸款和資產(chǎn)增速，緩解存款和流動性壓力，為結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展騰出空間；努力提升儲蓄存款在總存款中的比例，在存款增速放緩、同業(yè)負(fù)債快速發(fā)展的大趨勢下，合理控制非存款負(fù)債占比；著力降低中長期貸款在總貸款中的占比，以減少期限錯配。

　　總之，當(dāng)前銀行面臨著經(jīng)濟(jì)增速下行、直接融資加快發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起、利率市場化、資本和金融賬戶開放等一系列深度挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型發(fā)展刻不容緩。商業(yè)銀行唯有盡快更新資產(chǎn)負(fù)債管理理念，積極調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，才能以流動性和安全性為前提，保持盈利平穩(wěn)增長，實(shí)現(xiàn)“三性原則”的動態(tài)有機(jī)平衡，引領(lǐng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)合理調(diào)整，實(shí)現(xiàn)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展。