整治互聯(lián)網(wǎng)金融，劍指何方？

文章來(lái)源：光明日?qǐng)?bào)       發(fā)布日期：2016-04-22 10:51:33    點(diǎn)擊：1123次

國(guó)務(wù)院日前組織14個(gè)部委召開(kāi)電視會(huì)議，將在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治，近年蓬勃興起、亂象眾生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)將面臨變局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融究竟是基于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新，還是監(jiān)管盲區(qū)下的資本套利？如何在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上激發(fā)信息技術(shù)帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融新動(dòng)力？消費(fèi)者又該如何看清“亂象”背后的“真相”？

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)“亂象”呼喚治理“重拳”

近一段時(shí)間以來(lái)，各種網(wǎng)上理財(cái)投資平臺(tái)屢屢爆發(fā)“跑路”事件。2015年年底，e租寶事件爆發(fā)，涉及18萬(wàn)投資人和高達(dá)500多億元資金。近日，快鹿系陷入18億元兌付危機(jī)。4月6日，上海一家百億級(jí)理財(cái)平臺(tái)中晉資產(chǎn)及其關(guān)聯(lián)公司因涉嫌違法犯罪，已被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?/span>

“一邊是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，一邊是相關(guān)政策、監(jiān)管細(xì)則遲遲未能明確，整個(gè)行業(yè)仍在摸著石頭過(guò)河?！比?60金融搜索平臺(tái)CEO葉大清認(rèn)為，央行和公安部門聯(lián)手的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治風(fēng)暴，以及地區(qū)性的一系列整改活動(dòng)，可以通過(guò)加強(qiáng)信息披露和行業(yè)準(zhǔn)入門檻，加速行業(yè)洗牌，達(dá)到去偽存真的效果，長(zhǎng)期來(lái)看有利于網(wǎng)貸行業(yè)的正本清源。

本次整治行動(dòng)按照“誰(shuí)家孩子誰(shuí)抱走”的原則，共有七個(gè)分項(xiàng)整治子方案，涉及多個(gè)部委，其中央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)將分別發(fā)布網(wǎng)絡(luò)支付、、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的專項(xiàng)整治細(xì)則，個(gè)別部委負(fù)責(zé)兩個(gè)分項(xiàng)整治方案。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，并沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、突發(fā)性的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的成長(zhǎng)過(guò)程中缺了教育這個(gè)課，這堂課需要及時(shí)補(bǔ)上。去年出臺(tái)的一系列監(jiān)管政策為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展做好了頂層設(shè)計(jì)，今年將是具體落實(shí)、切實(shí)規(guī)范，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融從量變走向質(zhì)變的一年?！苯鹑跁r(shí)報(bào)社社長(zhǎng)邢早忠表示。

高風(fēng)險(xiǎn)背后的監(jiān)管難題
在專項(xiàng)整治之前，各地均在緊鑼密鼓地梳理整頓轄區(qū)內(nèi)的互金業(yè)務(wù)。深圳市要求全市各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面停止開(kāi)展房地產(chǎn)眾籌業(yè)務(wù)，并進(jìn)行自查自糾和業(yè)務(wù)清理工作；廣州市網(wǎng)貸平臺(tái)被要求定期向工商、金融辦等相關(guān)部門報(bào)送運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)開(kāi)展情況；北京市日前表示，在打擊非法集資方面重點(diǎn)看三條，即面向社會(huì)不特定對(duì)象籌集資金、是否高收益率攬客、夸大或不實(shí)宣傳。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的“高打”姿態(tài)主要來(lái)自識(shí)別和化解互金風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。
在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸書春看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融隱含的風(fēng)險(xiǎn)是復(fù)雜而隱秘的。首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著大量的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，但其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Ω鷤鹘y(tǒng)機(jī)構(gòu)還有很大的差距?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信用體系還不夠完善，傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)難以覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)蔓延到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨地域的特點(diǎn)，而且創(chuàng)新發(fā)展變化非?？?，而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)的體系不健全，各級(jí)監(jiān)管部門難以全面掌握行業(yè)的數(shù)量，難以及時(shí)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)。這種狀況導(dǎo)致部分不良機(jī)構(gòu)打擦邊球，借用互聯(lián)網(wǎng)金融的概念虛假宣傳，一些平臺(tái)違規(guī)操作而倒閉，也影響了消費(fèi)者的信心和情緒。此外，在傳統(tǒng)銀行體系下投資者養(yǎng)成了剛性兌付的習(xí)慣，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不夠，容易輕信高收益的宣傳，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也較低。
國(guó)家網(wǎng)信辦信息服務(wù)管理局局長(zhǎng)梁立華認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)采集、儲(chǔ)存、傳輸，應(yīng)用大量的金融領(lǐng)域敏感數(shù)據(jù)，交易資金、交易信息、客戶信息等核心數(shù)據(jù)一旦泄露將對(duì)金融經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生重大影響。特別是在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的大背景下，其負(fù)面沖擊將成倍放大。
消費(fèi)者如何避免“踩雷”
當(dāng)新業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)速度遠(yuǎn)大于人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力時(shí)，消費(fèi)者如何在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代避免“踩雷”？
金信網(wǎng)銀常務(wù)副總經(jīng)理李崇綱告訴記者，三類所謂的理財(cái)公司千萬(wàn)不要碰：第一是承諾能夠支付超高收益率的公司，比如有些公司承諾日息1%、月息30%，這顯然是不可能的事；第二，老百姓在準(zhǔn)備投資某公司之前可以上全國(guó)企業(yè)信用網(wǎng)站去查查，如果該企業(yè)短期之內(nèi)大量地頻繁變更股東或經(jīng)營(yíng)范圍，顯示這個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，其中就蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)；第三，那些打著高檔辦公地點(diǎn)、大量廣告、美女總裁等旗號(hào)的公司，往往是徒有其表，目的只是騙取消費(fèi)者去投錢，需要引起警惕。
“任何收益其實(shí)都是來(lái)自于借款人，借款人的收益來(lái)自于哪兒？來(lái)自于經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，借貸是不會(huì)產(chǎn)生價(jià)值的，只是利潤(rùn)的再次分配。價(jià)值必須從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生，但是想一想什么樣的實(shí)業(yè)才能賺50%？”網(wǎng)貸天眼副總裁潘瑾健也提示，要提防收益特別高的理財(cái)平臺(tái)。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，英國(guó)的監(jiān)管模式是將行業(yè)自律和政府監(jiān)管相結(jié)合，兩者相互補(bǔ)充，共同執(zhí)行監(jiān)管職能。美國(guó)則采用多部門分頭監(jiān)管模式，致力于減少投資者與融資者間的信息不對(duì)稱。就我國(guó)而言，從保護(hù)投資人、保護(hù)消費(fèi)者的角度出發(fā)進(jìn)行監(jiān)管或許是解決當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融亂象的一個(gè)有效途徑。