改善金融環(huán)境提高監(jiān)管能力 培養(yǎng)金融創(chuàng)新土壤

文章來源：國際在線       發(fā)布日期：2015-06-02 12:00:00    點擊：328次

  　當下金融創(chuàng)新成果已經(jīng)展現(xiàn)在我們的面前，全新的金融產(chǎn)品和金融理念正在以空前的速度深入我們的生活。人們面對各類投資產(chǎn)品——從近年來發(fā)展迅速的股票基金、債券、期貨、信托、各類保險，到近期火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融，P2P理財，小額貸款，現(xiàn)貨中遠期交易，無論是名目還是層次，都產(chǎn)生了巨大的變化，個人的可投資資金從銀行存款流向了各式各樣的投資領域。而實體企業(yè)融資渠道也發(fā)生了翻天覆地的變化，從單一的銀行貸款，變成集企業(yè)債券、增發(fā)股份、質(zhì)押聯(lián)保、融資租賃為一體的多層次融資模式，企業(yè)生產(chǎn)和研發(fā)的資金缺口得到彌補，同時我國的金融產(chǎn)業(yè)也開始逐步與國際接軌，金融企業(yè)的競爭力逐漸加強，金融服務水平也日益提高?？梢哉f，金融創(chuàng)新這個新生事物無時無刻不在影響和改善著我們的生活，近年我國經(jīng)濟的發(fā)展得益于金融改革的深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展。

　　近年來，我國政府也前所未有的重視金融產(chǎn)業(yè)的改革與創(chuàng)新——無論是打造多層次資本市場戰(zhàn)略的提出，還是建立國際商品和貨物集散地的設想；無論是打造人民幣回流通道和建立人民幣離岸結(jié)算體系，還是人民幣國際化戰(zhàn)略計劃的制定；無論是與全球國際金融中心合作拓展海外金融產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡，還是著力打造上海、天津、深圳等城市成為區(qū)域乃至國際金融中心——都與金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新息息相關。并且，隨著自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，金磚國家銀行、亞投行的建立以及舉世矚目的“一帶一路”戰(zhàn)略實施，我國對金融業(yè)的需求也已經(jīng)達到了一個新的層面。所有這些，都顯示出我國政府推進金融改革和金融創(chuàng)新的堅定態(tài)度和進取精神。

　　然而，我國的金融創(chuàng)新所面臨的金融環(huán)境也需要引起我們的重視。雖然國家對金融改革和金融創(chuàng)新給予了肯定和支持，但是由于金融創(chuàng)新是新生事物，我國正在用幾十年的時間走著國外成熟市場用了幾百年走過的道路，所以現(xiàn)階段仍存在著配套法律法規(guī)和金融政策不健全的情況。首先，法律和政策的缺失造成了國家對金融企業(yè)管理的困難，一些新的金融企業(yè)由于管理機構(gòu)職責劃分不清，在真正需要得到政策監(jiān)管面的規(guī)范和支持的時候會出現(xiàn)主管部門之間的推諉和扯皮，使一些企業(yè)無法獨立解決的標準問題日積月累形成負面輿論，影響了行業(yè)和金融創(chuàng)新的聲譽。其次，當出現(xiàn)市場糾紛、投訴等市場問題的時候，由于監(jiān)管標準和行業(yè)規(guī)范的不健全引起的問題不能及時妥善得到解決，造成一些人鉆法律的空子，對法律法規(guī)進行曲解和誤讀，也對行業(yè)的生存環(huán)境造成不良影響。當下現(xiàn)貨交易行業(yè)的一些“維權(quán)”和“鬧訪”行為就是由于法律和監(jiān)管的缺失，以至于被一些人別有用心的人利用，發(fā)展成為影響社會安定和改革進程的逆流。因此，建立健全法律法規(guī)，使各項金融配套政策盡快完善，是改善我國金融環(huán)境的當務之急。

　　此外，我國政府在重視金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，多年來堅持以“風險可控”作為金融改革與創(chuàng)新的前提，在確保國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定和各類金融創(chuàng)新不會帶來額外的市場風險的前提下，才會在政策上對金融創(chuàng)新給與一定的支持——這種做法恰恰是目前的金融市場發(fā)展需要盡快“改善”之處。首先，金融創(chuàng)新的風險性需要在市場完全開放的情況下才能真正顯現(xiàn)，其風險控制也只有在自身充分完善和發(fā)展之后才能起到效果，一味“怕出事”的行政式風險控制只能使其無法正常生長，成為一個“畸形兒”。其次，市場微觀層面強調(diào)的“效率”和政府宏觀層面強調(diào)的“穩(wěn)定”之間的不協(xié)調(diào)，在今天快速發(fā)展的金融市場日益全球化的環(huán)境下顯得異常突出。金融創(chuàng)新要求企業(yè)必須迅速發(fā)展并適應市場競爭才能站穩(wěn)腳跟，在激烈和殘酷的金融市場里，任何的阻礙和停滯都是對企業(yè)的致命打擊，從而喪失了發(fā)展的黃金時機；另一方面，國內(nèi)的投資和融資渠道在地方政府“穩(wěn)定”的惰政框架下被抑制，會使大量的資金流向海外市場。例如我國的現(xiàn)貨中遠期交易，由于部分地方政府對現(xiàn)貨市場風險所形成的“鬧訪”的顧慮，使得這類企業(yè)在發(fā)展過程中“亦步亦趨、戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢”，這種摸著石頭過河的做法反而無法形成真正、有效、由市場引導的風控體系，對來自國際市場的競爭缺乏抵御能力，造成了行業(yè)發(fā)展的不健全和市場問題的增多。“讓市場的問題市場解決”，使金融創(chuàng)新能夠放開手腳，進行法律框架下充分的市場競爭而不是行政管理模式下的“乖乖聽話”，也是改善金融環(huán)境的一個重要方面。

　　把企業(yè)推向市場并非放棄對行業(yè)的監(jiān)督和引導，金融環(huán)境的真正改善更需要監(jiān)管能力的提高。由于我國金融業(yè)發(fā)展過快，相關的市場服務體系不健全，投資者的風險意識、投資水平和法律意識遠遠跟不上金融產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的步伐，個人投資中投機性投資在資本市場占據(jù)了很大的比重，我國金融投資市場的風險系數(shù)較高，亟需監(jiān)管部門對投資人進行正確的教育和引導；加強金融監(jiān)管是尋求對市場風險的有效警示，監(jiān)管不是阻止，而是進行梳理和引導，通過監(jiān)管完善金融環(huán)境、提高投資者投資素質(zhì)和風險意識，將金融創(chuàng)新引入正確發(fā)展的軌道。

　　作為金融監(jiān)管的基礎，金融政策和法律法規(guī)應盡快得到完善，在出現(xiàn)市場糾紛時能有章可循、有法可依；各級政府機構(gòu)和監(jiān)管部門要有明確的責權(quán)劃分，既不能有監(jiān)管空白，也不能令出多門，政府部門要敢于承擔責任，杜絕“懶政、怠政”，對金融創(chuàng)新中的企業(yè)及個人的違法行為要堅決打擊，執(zhí)法必嚴。其次，面對市場風險，監(jiān)管機構(gòu)要責成金融企業(yè)做好風險提示工作，對投資客戶加強服務和引導，督促企業(yè)合規(guī)經(jīng)營；同時政府部門也需要引導和鼓勵社會上以媒體為代表的教育和宣傳機構(gòu)，加強投資者的風險意識、法律知識和投資知識教育，提高整個社會的投資水平和風險意識，從而能夠從根本上讓有相應風險承受能力的投資人走向相應風險的市場，從而綜合性的降低投資帶來的社會風險。

　　金融監(jiān)管是改善金融環(huán)境不可分割的組成部分——隨著金融環(huán)境的日益改善、監(jiān)管能力的不斷提高，我國培養(yǎng)金融創(chuàng)新的土壤必將結(jié)出累累碩果。