不妨以高考方式破解P2P壞帳困局

文章來源：中國經濟網       發(fā)布日期：2015-06-02 12:00:00    點擊：279次

     近日，國內大型在線金融搜索平臺融360發(fā)布了2015年第二期網貸評級報告。報告顯示，檢測期內P2P網貸行業(yè)整體減速，116家P2P平臺的平均年化收益率為13.49%，相較第一期平均年化收益率下降了0.83%。與此同時，P2P網貸行業(yè)整體壞賬率在上升，部分平臺的壞賬率已經上升到20%以上。（6月1日《中山日報》）

　　經過兩三年來的迅猛發(fā)展，全國已經擁有3000多家P2P平臺了。但是，由于國家尚未出臺系統化的監(jiān)管法規(guī)，P2P行業(yè)本身也缺少強有力的協會組織，因此，包括壞帳上升在內的行業(yè)經營亂象仍然存在，而且，平臺跑路往往都是由于壞帳引發(fā)的?？梢哉f，壞帳水平的高低，將決定著P2P平臺生死。

　　隨著P2P平臺壞帳問題的不斷累積和暴發(fā)，2015年被P2P行業(yè)定義為壞帳洗牌元年，而洗牌的方式，則普遍傾向于對壞帳進行傳統的高考競爭模式，從壞帳產生前、中、后全程進行考核，正如知名財經評論員、金鑰匙網貸董事長林春浩所說的那樣：“這場特殊的‘高考’，主考官和評卷老師將以投資人和借款人為主，其他合作伙伴為輔，考試持續(xù)時間將比真正的高考更長，競爭也更為激烈，得分高者，將獲得更大的擴張機會，而評分低者，則面臨淘汰。”

　　從市場營銷學的角度來看，P2P行業(yè)早已告別市場導入期，正式邁進行業(yè)成長期了。這個時期的特點是行業(yè)競爭日漸激烈，并逐漸出現‘強者恒強，弱者恒弱’的馬太效應，那些經營不善壞帳比例偏高的P2P平臺，將會在今年的“高考”中率先倒下。如今，全國性的高考主要實行“3+1”，即語文、數學、外語，再加上文綜或理綜。筆者認為，P2P行業(yè)壞帳的考試，主要應該集中在安全性、流動性、收益性和平臺品牌四個方面。隨著市場機制的日漸健全，投資人并不會太在乎平臺的規(guī)模、背景，就像購買日常用品，人們往往會選擇附近的便利店，而不會刻意跑到大型超市一樣。投資人在資金安全性和流動性得到保障的前提下，往往會以獲取更高的收益性作為投資目標。如果平臺出現壞帳，就可能會影響到投資人的資金安全。

　　由于當前P2P市場的產品同質化極其嚴重，資金的價格也差別不大，市場渠道也基本相同，促銷手法也都以互相抄襲為主，缺少創(chuàng)意。因此，P2P行業(yè)的這場“高考”，對壞帳內容的考核，必將相當激烈，雖然“提高一分”不至于“干掉千人”，但至少可以“干掉百人”。筆者認為，隨著下半年國家經濟形勢的企穩(wěn)回升，涌向P2P行業(yè)的資金將越來越多，同時，投資人對平臺資金安全性、流動性的要求也越來越高，如果經營者不從打造品牌的方向做好壞帳控制而一味盲目擴張，就很容易出現兌付危機，相當于“流動性”科目嚴重失分甚至零分，就像當年馬云第一次高考時關鍵科目數學只考了1分，除了被淘汰，好像沒有更好的結果。