上海自貿(mào)區(qū)約談融資租賃高管 空殼公司或被注銷牌照

文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道       發(fā)布日期：2015-05-05 12:00:00    點擊：257次

      一度火熱的融資租賃公司落戶自貿(mào)區(qū)熱潮，面臨“嚴(yán)管”。

　　近期上海自貿(mào)區(qū)管委會相關(guān)機構(gòu)開始約談區(qū)內(nèi)部分融資租賃公司高管，若受約談對象無法回答管委會提出的融資租賃專業(yè)問題，可能會被商委等部門視為“空殼”融資租賃公司，面臨整改與注銷融資租賃牌照的風(fēng)險。

　　一名知情人士直言，去年相關(guān)部門已經(jīng)注意到少數(shù)融資租賃公司落戶自貿(mào)區(qū)，不是借助自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新環(huán)境開展業(yè)務(wù)，而是套取政府提供的相應(yīng)落戶補貼。甚至個別融資租賃公司至今沒有業(yè)務(wù)開展，注冊資金卻早早全部到位，希望能盡快領(lǐng)到相應(yīng)的財政補貼款。

　　一位接近浦東新區(qū)商委的知情人士承認(rèn)，自貿(mào)區(qū)相關(guān)部門已約談了區(qū)內(nèi)部分融資租賃公司高管，但這只是一項日常檢查，主要目的是了解區(qū)內(nèi)融資租賃公司業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r與風(fēng)控手段，并未對區(qū)內(nèi)“空殼”融資租賃公司采取整改與注銷牌照的措施。

　　記者多方了解到，自上海自貿(mào)區(qū)3月份擴圍后，目前負(fù)責(zé)自貿(mào)區(qū)融資租賃公司管理與相關(guān)補貼發(fā)放的政府機構(gòu)，從原先的自貿(mào)區(qū)財政金融局轉(zhuǎn)到浦東新區(qū)金融服務(wù)局。

　　政策套利算盤

　　浦東新區(qū)相關(guān)資料顯示，截至去年11月底，上海自貿(mào)區(qū)累計引進264家境內(nèi)外融資租賃母體公司和314家項目子公司（即SPV項目公司），累計注冊資本超過847.6億人民幣。

　　其中，自貿(mào)區(qū)掛牌后新引進的融資租賃母體公司達(dá)到190家，占累計總數(shù)的85%；項目子公司為164家，占累計總數(shù)的52%，總計新增注冊資本621億，共計運作68架民航客機、7架支航客機、38艘遠(yuǎn)洋船舶、2臺飛機發(fā)動機、2套石油鉆探設(shè)備、2套光伏設(shè)備、41套發(fā)電機組等，以及大型設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，租賃物價值總額超過96億美元。

　　“今年，區(qū)內(nèi)融資租賃公司數(shù)量與業(yè)務(wù)規(guī)模還在快速增長?！币患疑虾Ｗ再Q(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司負(fù)責(zé)人直言，但數(shù)字背后，是部分融資租賃公司將落戶自貿(mào)區(qū)視為套取政府補貼的資本游戲。

　　《浦東新區(qū)促進金融業(yè)發(fā)展財政扶持辦法實施細(xì)則》規(guī)定，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的融資租賃公司，可以享受浦東新區(qū)針對金融業(yè)的專項財政扶持政策。比如《浦東新區(qū)促進金融業(yè)發(fā)展財政扶持辦法》規(guī)定，對新引進的融資租賃企業(yè)給予一次性落戶補貼，注冊資本1億元（含）至5億元的，給予500萬元補貼款；注冊資本5億元（含）至10億元，給予1000萬元；注冊資本10億元（含）以上，給予1500萬元一次性補貼。

　　前述負(fù)責(zé)人給記者算了一筆賬，不少融資租賃公司落戶自貿(mào)區(qū)的注冊資本約在1-2億元間，理應(yīng)領(lǐng)取500萬元補貼款，對應(yīng)的無風(fēng)險資金回報在2.5%-5%，比銀行一年期存款利率收益還高，這還不包括融資租賃公司高管從中受益的部分。

　　此前，浦東新區(qū)相關(guān)部門還對注冊資本達(dá)到10億元以上的大型融資租賃機構(gòu)高管給予每人一次性?。ㄗ猓┓垦a貼20萬元同時，對注冊資本金l億元（含）以上的融資租賃企業(yè)高管人員、管理人員和專業(yè)骨干人員，給予一定額度的人才補貼。

　　“其實，這些企業(yè)未必打算在自貿(mào)區(qū)涉足融資租賃業(yè)務(wù)，而是將它看成一個增加高管待遇福利、獲得更高資金回報的政策套利聚集地。”他表示。

　　但隨著62號文實施，他們的如意算盤似乎落空了。

　　一位接近自貿(mào)區(qū)相關(guān)部門的人士透露，目前區(qū)內(nèi)融資租賃公司的相關(guān)落戶補貼措施都被叫停，相關(guān)部門也開始發(fā)現(xiàn)區(qū)內(nèi)個別融資租賃公司存在套取政策補貼的嫌疑。

　　記者多方了解發(fā)現(xiàn)，近期自貿(mào)區(qū)相關(guān)部門約談的區(qū)內(nèi)融資租賃公司，主要是新成立的，且一直沒有實際業(yè)務(wù)發(fā)生和不開票也不繳稅、注資資本卻早早實繳到賬（可以按注冊資本實繳到賬盡早領(lǐng)取補貼款）的機構(gòu)。約談內(nèi)容主要涉及業(yè)務(wù)遲遲未能開展的具體原因，公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)范疇及相關(guān)金融政策支持建議等。

　　“這些融資租賃公司很早已被監(jiān)管部門關(guān)注，相應(yīng)補貼發(fā)放也因為各種原因被暫緩?！彼嘎?。去年相關(guān)部門一度抬高了落戶補貼的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，比如區(qū)內(nèi)融資租賃公司必須滿足有實際業(yè)務(wù)開展、辦公場所安置完畢、注冊資本到賬等具體監(jiān)管要求，缺一不可，欲以此杜絕部分區(qū)內(nèi)融資租賃公司的政策套利行為。

　　前述接近浦東新區(qū)商委的人士坦言，政府之所以給予落戶補貼，主要目的是吸引更多融資租賃公司落戶自貿(mào)區(qū)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但個別企業(yè)只拿業(yè)務(wù)牌照與補貼款，卻沒有實際的業(yè)務(wù)開展與繳稅記錄，是相關(guān)部門不愿意看到的結(jié)果。

　　企業(yè)的苦衷：空殼之誤？

　　針對空殼融資租賃公司的質(zhì)疑，不少區(qū)內(nèi)相關(guān)融資租賃企業(yè)高管也有自己的苦衷。

　　一家不久前落戶上海自貿(mào)區(qū)的融資租賃公司負(fù)責(zé)人直言，目前他所在的機構(gòu)之所以還沒開展融資租賃業(yè)務(wù)，主要原因是母公司剛涉足融資租賃業(yè)務(wù)不久，缺乏足夠的客戶資源。要促成首筆大型設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，從接洽、到談判、再到實際運作，可能也需要1-2年工夫。

　　他直言，在約談期間，自己將業(yè)務(wù)拓展困難與相關(guān)部門做了溝通，并告知補貼款的具體使用用途，包括支付公司員工工資與支持業(yè)務(wù)開展等。

　　在他看來，類似的區(qū)內(nèi)融資租賃公司數(shù)量不少，他們的共同特點，都是由民營金融機構(gòu)與民營企業(yè)發(fā)起，沖著自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新大趨勢早早進行戰(zhàn)略布局，但相應(yīng)的業(yè)務(wù)拓展團隊與風(fēng)控團隊并沒有跟上，從而導(dǎo)致業(yè)務(wù)拓展遲滯，容易被視為空殼融資租賃公司。

　　相比而言，自貿(mào)區(qū)部分外商融資租賃公司遲遲沒有拓展業(yè)務(wù)，主要是等待金融創(chuàng)新政策的落地。

　　一家外商融資租賃公司主管透露，機構(gòu)落戶自貿(mào)區(qū)的主要業(yè)務(wù)范疇，就是打算借助自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司可以開立跨境人民幣專戶，向境外借取跨境人民幣貸款（跨境人民幣借款額度采取余額制管理）等金融創(chuàng)新措施，借入境外低成本人民幣資金投資境內(nèi)租賃資產(chǎn)，套取其中的利差收益。

　　目前，香港等地區(qū)的人民幣融資成本約在2%，如果能通過自貿(mào)區(qū)資金跨境投資流通的便利性，將這筆境外人民幣融資投向境內(nèi)年化收益8-9%的融資租賃資產(chǎn)，扣除相關(guān)操作成本后，也有4-5%的利差收益，考慮到歐美國家現(xiàn)在的零利率環(huán)境，這筆利差收益對境外資金拆出方有著不小的吸引力。

　　“目前，自貿(mào)區(qū)融資租賃公司FT賬戶所涉及的資金境內(nèi)外投資流通尚未出臺具體的操作細(xì)則，我們只能等待政策放行，相關(guān)業(yè)務(wù)只好處于停擺階段?！彼寡裕以诩s談階段，相關(guān)部門了解到他們業(yè)務(wù)開展所面臨的政策障礙，沒有提及相應(yīng)的整改、注銷牌照措施。

　　“即使相關(guān)部門要整改或清退自貿(mào)區(qū)內(nèi)空殼融資租賃公司，也是針對那些專門套取政府補貼款的機構(gòu)，而且這種整改措施也會控制在一定范圍內(nèi)，不影響區(qū)內(nèi)融資租賃公司的正常業(yè)務(wù)開展?！鼻笆鲋槿耸客嘎丁?/span>