5月1日存款保險(xiǎn)制度將啟航 P2P迎來(lái)發(fā)展新契機(jī)

文章來(lái)源：中國(guó)投資咨詢網(wǎng)       發(fā)布日期：2015-04-29 12:00:00    點(diǎn)擊：311次

      5月1日，醞釀已久且備受期盼的存款保險(xiǎn)制度將正式啟航。對(duì)于尚未完成的中國(guó)金融改革而言，存款保險(xiǎn)制度的意義不言而喻：大大推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程、打破“剛性兌付”怪圈、利好民營(yíng)銀行發(fā)展……而對(duì)于中國(guó)金融市場(chǎng)的新生力量——如火如荼之勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)+金融尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，這一制度的即將落地也引發(fā)了波瀾。

　　促進(jìn)觀念轉(zhuǎn)變利好分散投資

　　“從行業(yè)的角度上考慮，存款保險(xiǎn)制度是有利于穩(wěn)定金融體系，促進(jìn)銀行競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)存款人利益的行為，但是從普通儲(chǔ)戶的角度上來(lái)看，如果在商業(yè)銀行里面存款超過(guò)50萬(wàn)元，一旦銀行宣告倒閉或破產(chǎn)，那么儲(chǔ)戶存款高于50萬(wàn)元的部分將得不到任何保障。也就是說(shuō)，一向被儲(chǔ)戶絕對(duì)信任的銀行也不‘兜底’了，存款高于50萬(wàn)元的儲(chǔ)戶們紛紛在為自己的資金另謀出路?！盤Pmoney總裁陳寶國(guó)在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，隨著存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，一些大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將成為投資者的首選，這對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)也意味著要進(jìn)行整合、洗牌，總體看來(lái)有利于行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

　　九斗魚CEO郭鵬也對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者樂(lè)觀表示，存款保險(xiǎn)制度的頒布意味著銀行會(huì)失掉潛在的政府信用背書，會(huì)改變?nèi)藗兗扔械拇婵罾砟睿?dāng)銀行和其他理財(cái)方式一樣具有風(fēng)險(xiǎn)性的時(shí)候，投資人更容易被教育，人們會(huì)嘗試更多的理財(cái)方式，網(wǎng)貸將會(huì)成為越來(lái)越多投資者的選擇；其次，銀行通過(guò)引入存款保險(xiǎn)來(lái)保障投資人收益，網(wǎng)貸平臺(tái)也可以效仿銀行打開(kāi)與保險(xiǎn)公司的合作，加深保障力度。

　　在P2P從業(yè)者們看來(lái)，存款保險(xiǎn)制度的推出，將有助于培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，推進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)從以間接融資為主向以直接融資為主的轉(zhuǎn)變，從而助推行業(yè)的發(fā)展。

　　中國(guó)小額信貸聯(lián)盟秘書長(zhǎng)白澄宇則更理性地告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者，存款保險(xiǎn)制度對(duì)P2P網(wǎng)貸和各種以P2P名義開(kāi)展的網(wǎng)絡(luò)民間借貸的理財(cái)端投資人的決策肯定會(huì)有影響，但要根據(jù)金融系統(tǒng)的整體環(huán)境，具體情況具體分析?！坝幸环N可能是，投資人看到國(guó)有銀行都不兜底，民間借貸更不可能兜底，會(huì)對(duì)那些宣揚(yáng)兜底的說(shuō)法產(chǎn)生懷疑，投資人會(huì)更加理性和謹(jǐn)慎。但另一方面，部分投資人會(huì)為超出保險(xiǎn)范圍的存款尋求其他投資渠道，包括保險(xiǎn)、信托、股票、基金等，也包括合規(guī)的P2P平臺(tái)。至于投資人會(huì)選擇哪個(gè)渠道，則要看各個(gè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和流動(dòng)性，每個(gè)人的偏好不同，選擇會(huì)不同?！?/span>

　　在利率市場(chǎng)化上P2P已先行一步

　　郭鵬認(rèn)為，在二元化結(jié)構(gòu)下，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)較難從銀行獲得融資，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在一定程度上緩解了其融資難、融資貴的問(wèn)題。隨著存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，在資產(chǎn)端，會(huì)由原有的較大比例借貸給大中型企業(yè)向中小企業(yè)傾斜，競(jìng)爭(zhēng)壓力將倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)更加精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；在理財(cái)端，銀行為吸引儲(chǔ)蓄用戶而提升利率、創(chuàng)新產(chǎn)品，也會(huì)吸引一些用戶舍棄網(wǎng)貸平臺(tái)而投奔銀行。

　　但是，郭鵬也指出，銀行走向這樣的狀態(tài)需要一定的時(shí)間，以解決銀行從業(yè)人員的慣有思維、網(wǎng)點(diǎn)布局覆蓋不夠齊全、互聯(lián)網(wǎng)化思維欠缺等問(wèn)題，而這樣的一個(gè)周期能夠給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)足夠的時(shí)間去提升服務(wù)品質(zhì)和產(chǎn)品質(zhì)量?！翱傮w來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化將促進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)朝向活潑、健康的方向發(fā)展，在這個(gè)過(guò)程中，市場(chǎng)只會(huì)讓更加適合的企業(yè)生存發(fā)展壯大?！?/span>

　　而在白澄宇看來(lái)，利率市場(chǎng)化對(duì)P2P影響不大，因?yàn)镻2P的服務(wù)對(duì)象是大銀行鞭長(zhǎng)莫及的微貸客戶，且其利率本就已市場(chǎng)化了。

　　“當(dāng)前開(kāi)鑫貸等網(wǎng)貸平臺(tái)在機(jī)制設(shè)計(jì)上已經(jīng)考慮到利率水平的波動(dòng)，成交利率已經(jīng)呈現(xiàn)出利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)，隨著資金供給數(shù)量的上下波動(dòng)，成交利率也呈現(xiàn)相應(yīng)的上下波動(dòng)態(tài)勢(shì)?？梢哉f(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)在利率市場(chǎng)化的道路上已先行一步，一些主流平臺(tái)已能夠充分適應(yīng)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的變化?！弊鳛橐患覈?guó)資背景的P2P平臺(tái)操盤手，開(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治翰對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者自信地說(shuō)。

　　對(duì)此陳寶國(guó)坦言道，利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快對(duì)P2P行業(yè)的影響應(yīng)當(dāng)一分為二地看：一方面，這是消除二元結(jié)構(gòu)的最好辦法，以P2P網(wǎng)貸為例的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了一個(gè)自下而上的力量，倒逼利率市場(chǎng)化進(jìn)程；另一方面，P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前還處在野蠻生長(zhǎng)階段，如何陽(yáng)光化是行業(yè)發(fā)展面臨的最重要問(wèn)題，目前市場(chǎng)疑惑的根源又來(lái)自P2P網(wǎng)貸本身——經(jīng)營(yíng)理念尚待明確、運(yùn)營(yíng)透明度有待提升、監(jiān)管措施亟待出臺(tái)，而利率市場(chǎng)化程度的提高有助于業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、運(yùn)作規(guī)范、理念清晰的平臺(tái)做大做強(qiáng)，平臺(tái)自身也要練就強(qiáng)大的本領(lǐng)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化過(guò)程中的波動(dòng)。