互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)：最不缺的就是P2P 想活得持久拼的是綜合運(yùn)營(yíng)能力

文章來(lái)源：投資界       發(fā)布日期：2015-04-17 12:00:00    點(diǎn)擊：256次

     “互聯(lián)網(wǎng)金融從金融基本需求來(lái)說(shuō)，具備投資、融資和支付這三大基本需求，互聯(lián)網(wǎng)金融就是用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)的模式和方法，來(lái)解決這三大基本需求中的一些問(wèn)題?！避涖y中國(guó)資本主管合伙人宋安瀾在清科集團(tuán)主辦的“2015年中互聯(lián)網(wǎng)金融投資與并購(gòu)大會(huì)”上稱，“互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)有三個(gè)，一個(gè)是政府支持，第二個(gè)是創(chuàng)業(yè)活躍，第三個(gè)是資金追捧?！?/span>

軟銀中國(guó)資本主管合伙人宋安瀾
　　首先，政府認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融便于資金流向小微企業(yè)的流通，解決小微融資困難的問(wèn)題。
　　其次，從創(chuàng)業(yè)活躍來(lái)看，倪總報(bào)告的數(shù)據(jù)已經(jīng)很明確了，去年有2500億的成交額，大概網(wǎng)貸平臺(tái)有將近1600個(gè)，根據(jù)楊總的說(shuō)法是第三方有269家，在中關(guān)村就有56家。
　　再者，從資金的角度來(lái)說(shuō)，國(guó)資也好，民資也好，我們的風(fēng)投都在往里投資，我昨天在飛機(jī)上看到了熊貓煙花的報(bào)道，煙花很冷，P2P很熱，股票一下子漲了三倍。作為風(fēng)投，我們軟銀自己也投入了很多，有利網(wǎng)是我們投資的，最近投的有黃金錢(qián)包，有易貸，我們還將繼續(xù)投資，這個(gè)熱的領(lǐng)域還有沒(méi)有創(chuàng)業(yè)和投資機(jī)會(huì)，這是我們這場(chǎng)討論的主題。

拉卡拉集團(tuán)高級(jí)副總裁、征信公司總裁李廣雨

　　我是來(lái)自于征信公司的李廣雨，今年年初央行發(fā)布了八家公司，正在籌備征信的業(yè)務(wù)，我們目前還在準(zhǔn)備期，準(zhǔn)備期結(jié)束之后，央行發(fā)放個(gè)人征信業(yè)務(wù)的牌照，這是我國(guó)第一次針對(duì)個(gè)人的征信業(yè)務(wù)，允許私人企業(yè)參與。將為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展會(huì)起到非常重要的作用，很榮幸有這樣的機(jī)會(huì)跟互聯(lián)網(wǎng)金融朋友們多多交流和多多合作。

　　金融的本質(zhì)一在數(shù)據(jù)，二在風(fēng)險(xiǎn)

　　金融的本質(zhì)大家都清楚，其實(shí)有兩個(gè)關(guān)鍵的因素，第一就是數(shù)據(jù)，第二個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)，不管是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，這兩個(gè)是繞不開(kāi)的。第一個(gè)是數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)據(jù)我們能夠?qū)蛻暨M(jìn)行分析，通過(guò)數(shù)據(jù)我們就可以去策劃我們的產(chǎn)品。

　　第二個(gè)就是風(fēng)險(xiǎn)，不是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制到什么程度，金融業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的能力，根據(jù)你的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)準(zhǔn)不準(zhǔn)，決定了你的經(jīng)營(yíng)到底能夠做多大，能夠走多久。做金融這個(gè)行業(yè)一定是基業(yè)常青的行業(yè)，不是一時(shí)的興起，需要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的積累，包括你的用戶，包括你的人員，包括你的內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理，包括資本運(yùn)作一系列的事情，所以一定要有一個(gè)長(zhǎng)限的考慮，如果短期的創(chuàng)新和紅利，不會(huì)走的太久。

　　從征信行業(yè)的角度來(lái)講，如果不把征信加進(jìn)來(lái)，想要做互聯(lián)網(wǎng)金融是比較難的事情，有點(diǎn)像盲人摸象一樣，你對(duì)市場(chǎng)不了解，你對(duì)客戶不了解，你的金融產(chǎn)品都會(huì)有問(wèn)題?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融從整個(gè)行業(yè)綜合能力水平來(lái)看，從傳統(tǒng)金融行業(yè)在客戶身份識(shí)別，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)，在風(fēng)險(xiǎn)把控方面，比傳統(tǒng)金融所掌握的一些資料、信息和數(shù)據(jù)要少很多，互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)是基于非面對(duì)面的交易，更加決定了你對(duì)客戶的了解是比較少的。你要想對(duì)客戶真正身份有了解，張三的信用狀況到底怎么樣，如果沒(méi)有這樣一個(gè)基本的身份驗(yàn)證，或者反欺詐一些專(zhuān)業(yè)的系統(tǒng)和平臺(tái)來(lái)去支撐，無(wú)論是貸前和貸后，各個(gè)方面的經(jīng)營(yíng)都會(huì)面臨著一些很大的問(wèn)題。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融整體風(fēng)險(xiǎn)控制水平要比銀行要低，壞賬率相對(duì)來(lái)講高一些。要想把這個(gè)課補(bǔ)足，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一定要在征信方面有一個(gè)很大力度的投入，這樣才能保證經(jīng)營(yíng)能夠穩(wěn)健持續(xù)下去。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融凡是走的持久的 靠的都是綜合運(yùn)營(yíng)能力

　　單純靠產(chǎn)品的創(chuàng)新，或者高細(xì)分市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，可能不會(huì)走得太久的?，F(xiàn)在慢慢會(huì)有行業(yè)內(nèi)同質(zhì)化的產(chǎn)品出現(xiàn)，大家拼價(jià)格，拼收益，會(huì)陷入到一個(gè)無(wú)休止的惡性競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中去，這是很多行業(yè)在發(fā)展初期會(huì)遇到這樣的問(wèn)題。

　　凡是走得持續(xù)和持久的，李總談的是整個(gè)企業(yè)的綜合運(yùn)營(yíng)能力，綜合運(yùn)營(yíng)能力是金融行業(yè)里面的核心競(jìng)爭(zhēng)力，包括你的技術(shù)，包括你的安全保障，也包括你的人才，你的風(fēng)控，你的數(shù)據(jù)管理，你的信用管理，等一系列的手段和方式，能保證你持續(xù)走下去?；蛘呶磥?lái)去做產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，有產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力來(lái)保證。類(lèi)似于傳統(tǒng)銀行，你到底去做一個(gè)工行，還是做一個(gè)信用社，甚至做一個(gè)村鎮(zhèn)銀行，大家一比出來(lái)就知道，你的綜合運(yùn)營(yíng)的實(shí)力未來(lái)決定了你在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中你的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，你的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和推廣等方面的核心東西。

　　創(chuàng)新不僅僅是在產(chǎn)品上的創(chuàng)新，可能在某個(gè)領(lǐng)域，比如說(shuō)我在內(nèi)控方面的一些制度保障，我在征信方面的一些使用，我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)把握，都有可能你在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中創(chuàng)新手段比較突出的，就跟商業(yè)銀行一樣的，有的銀行就靠一卡通就能打遍江山，你抓住某一個(gè)點(diǎn)，這個(gè)點(diǎn)不是某一個(gè)產(chǎn)品，而是可以持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力，招商是在電子銀行異軍突起。還有的創(chuàng)新是在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域，未來(lái)有小和美的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的出現(xiàn)，一定在這個(gè)行業(yè)做深，做透，不僅僅是針對(duì)2C，也許是2小B的，大家習(xí)慣于在線上做C端用戶比較多，往往忽略了線下的B端，尤其是小B的用戶。大家對(duì)這些商戶掌握的資源是不足的，傳統(tǒng)銀行也想去做，但是他們沒(méi)有這一方面的數(shù)據(jù)，PASS了，做不了。所以這給互聯(lián)網(wǎng)金融公司留下了很多的機(jī)會(huì)，他在沒(méi)有資產(chǎn)，沒(méi)有擔(dān)保，沒(méi)有財(cái)報(bào)的基礎(chǔ)之上，你怎么樣能夠看得準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)定得準(zhǔn)，把這些客戶抓住，未來(lái)除了現(xiàn)在的理財(cái)，或者是消費(fèi)貸以外，接下來(lái)應(yīng)該在信貸領(lǐng)域我認(rèn)為是一個(gè)非常重要的方向。

　　在金融范疇中，一定要有自己的細(xì)分方向

　　互聯(lián)網(wǎng)金融跟剛才談到的團(tuán)購(gòu)和生活服務(wù)類(lèi)O2O的區(qū)別很大，我們既然選擇了互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)行業(yè)，金融跟其他的行業(yè)差別屬性我個(gè)人認(rèn)為是非常大的，這里面有非常細(xì)分的方向，和一些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。傳統(tǒng)金融包括存款、貸款和匯款，你到底要去做哪個(gè)領(lǐng)域，從創(chuàng)業(yè)者的角度來(lái)講不可能擁有這么多的資源、資金和人才。在細(xì)分某個(gè)市場(chǎng)的領(lǐng)域，一定要想清楚，這個(gè)方向我認(rèn)為是非常重要的，首先要選擇一個(gè)方向，各行業(yè)都奔到金融這里來(lái)了，有的做第三方支付，有的做電商，他們?cè)谥胺e累了很多的用戶，比如說(shuō)做支付清算，有的做往來(lái)貿(mào)易，已經(jīng)有了一些基礎(chǔ)和沉淀，在這個(gè)基礎(chǔ)上做金融，相對(duì)來(lái)講容易一些，你本身自己沒(méi)有用戶，沒(méi)有在金融領(lǐng)域環(huán)節(jié)有很好的積淀，上來(lái)直接做金融領(lǐng)域，你慢慢做著會(huì)找找不到方向。哪怕你就是去做基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，就是去做軟件開(kāi)發(fā)，就是去做風(fēng)控，就是賣(mài)水，或者是培訓(xùn)，我認(rèn)為在金融大的范疇里面，一定要有一些自己細(xì)分的方向，而不是細(xì)分的產(chǎn)品，我認(rèn)為方向不是很重要?！?/span>

君聯(lián)資本董事總經(jīng)理李家慶

　　君聯(lián)資本是十幾年來(lái)比較有歷史的公司，做早期的風(fēng)險(xiǎn)投資和成長(zhǎng)期的投資，跟互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)系的，包括相對(duì)跟銀行，證券，債券，非標(biāo)資產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的形成過(guò)程，到資產(chǎn)配置過(guò)程的一些項(xiàng)目，包括拍拍貸，銅板街，包括一些好買(mǎi)基金，投了一批這樣的公司，也希望能夠跟大家一起來(lái)交流。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融有“泡沫”是好事

　　剛開(kāi)始中國(guó)確實(shí)是傳統(tǒng)金融體系發(fā)展本身比較緩慢和滯后一點(diǎn)，同時(shí)再加上互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)本身的技術(shù)演進(jìn)，這兩個(gè)重合起來(lái)之后，出現(xiàn)了成熟國(guó)家資本市場(chǎng)所不一樣的快速發(fā)展，是由多種因素造成的。所以在這種情況下，結(jié)合整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)面臨一個(gè)轉(zhuǎn)型，增長(zhǎng)速度放緩，作為政府而言需要迫切需要有一些新的東西促發(fā)轉(zhuǎn)型和緩解一定的趨勢(shì)，所以很多東西出來(lái)了，以前是不踩紅線，現(xiàn)在是一邊一只腳是可以的?，F(xiàn)在做互聯(lián)網(wǎng)金融的人進(jìn)來(lái)，做產(chǎn)業(yè)的人進(jìn)來(lái)，各方面的人進(jìn)來(lái)做這些事情。

　　泡沫肯定會(huì)有的，確實(shí)是一個(gè)好事情，而之所以說(shuō)泡沫主要是在風(fēng)險(xiǎn)的，是因?yàn)榇蠖鄶?shù)人缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和定價(jià)的能力，還有控制的能力，這個(gè)過(guò)程中必然會(huì)比其他的行業(yè)更大的一些不確定性，因?yàn)闊o(wú)論是做互聯(lián)網(wǎng)的人也好，還是做實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人也好，進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)大家被推著走，沒(méi)有人能夠清晰說(shuō)清楚自己在快速發(fā)展的過(guò)程中，累積下來(lái)的資產(chǎn)，積累的客戶，形成的風(fēng)險(xiǎn)本身有一個(gè)清晰的衡量的界定，比如說(shuō)一個(gè)實(shí)體店這兩天停業(yè)盤(pán)點(diǎn)一次，盤(pán)點(diǎn)完了再重新開(kāi)業(yè)，在往下走。但是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融快速資產(chǎn)形成過(guò)程中還有一個(gè)遞延的問(wèn)題，很難在某個(gè)時(shí)點(diǎn)當(dāng)中清晰界定風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)說(shuō)，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)是有泡沫的。如果從創(chuàng)業(yè)的角度上和資本的角度上，創(chuàng)業(yè)和投資者都有不確定性，所以從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)泡沫，意義不大。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新：不在模式層面上，而在技術(shù)層面

　　關(guān)于機(jī)會(huì)來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，早上看到的報(bào)告里面，有第三方支付，有P2P，還有網(wǎng)貸，絕大多數(shù)都不是我們想要的東西，這個(gè)市場(chǎng)可能更大的機(jī)會(huì)還沒(méi)有開(kāi)始。剛才葉總講到這個(gè)市場(chǎng)根本不缺一個(gè)生意頭腦比較敏銳、發(fā)現(xiàn)了一個(gè)特定消費(fèi)場(chǎng)景的，或者說(shuō)是先人一步，創(chuàng)造了一個(gè)所謂的產(chǎn)品，利用信息不對(duì)稱和資本差異去賺錢(qián)的公司，這種公司太多了。

　　但是今天確實(shí)這個(gè)市場(chǎng)上需要的是一個(gè)能夠應(yīng)用云和大數(shù)據(jù)，包括系統(tǒng)架構(gòu)去解決一些問(wèn)題，假設(shè)這個(gè)市場(chǎng)不是兩千億，而是兩萬(wàn)億，到底有誰(shuí)能夠撐得住這樣一個(gè)體系，上千萬(wàn)和上億的用戶在里面跑，巨大的數(shù)據(jù)流在里面走，在這種情況下的數(shù)據(jù)分析，包括信用體系的建設(shè)，包括說(shuō)基于多兆戶，多種金融產(chǎn)品的客戶，以客戶為中心的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)安全的問(wèn)題。我有不同的觀點(diǎn)，我認(rèn)為這里面會(huì)出現(xiàn)巨大的公司，比今天大家看到的在市面上做的創(chuàng)業(yè)公司要更大。

　　今天可惜的是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)市場(chǎng)上我們看到的非常少，如果看到這樣的公司我們會(huì)毫不猶豫去投資，現(xiàn)在市面上看到的東西太少了。舉一個(gè)例子，早年沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念的時(shí)候，我們就曾經(jīng)投資過(guò)一家公司，是做國(guó)內(nèi)大概有2、3百家城商行，小貸管理公司，再加上一些征信的接口，數(shù)據(jù)服務(wù)的接口，每年有20萬(wàn)億的資產(chǎn)，在他提供的系統(tǒng)上跑，A股上市公司安碩信息，這一段時(shí)間股票炒得一塌糊涂，也不知道我們干了一些什么東西，股票就漲了。

　　但是這種公司是很需要傳統(tǒng)金融這樣的東西，針對(duì)今天不同的消費(fèi)場(chǎng)景，不同的特定用戶，基于社交網(wǎng)絡(luò)也好，基于其他非常規(guī)線下的消費(fèi)行為，所積累起來(lái)的對(duì)環(huán)境去做調(diào)整。但是最基本這些方面的能力必須得具備，很難看到在中國(guó)市面上做的公司，能夠支撐得了上萬(wàn)的資金在上面跑，我們是看不到的。所以我自己感覺(jué)來(lái)說(shuō)，在這個(gè)里面還是要更深一步去想，當(dāng)這個(gè)大潮過(guò)去了之后，在這個(gè)公司花費(fèi)的心血，還是投資者投了很多的錢(qián)，你買(mǎi)到的是什么，最終落下的是一個(gè)技術(shù)系統(tǒng)，一個(gè)風(fēng)控體系，或者還是國(guó)家給的牌照。最終我們投這么多錢(qián)下去之后，整個(gè)經(jīng)濟(jì)下來(lái)了，大量資金面的發(fā)生重大變化之后，還不能通過(guò)息差來(lái)賺錢(qián)的，不能通過(guò)簡(jiǎn)單的信息不對(duì)稱來(lái)賺錢(qián)了，到那個(gè)時(shí)候我們手頭上留下的還有什么，把這點(diǎn)事情想清楚的，不管今天有泡沫，還是兩千億，還是五千億，至少投下去是自己睡得著覺(jué)的。

　　所以再往下一步走的時(shí)候，如果做創(chuàng)新，或者大的機(jī)會(huì)，不是在模式層面上，而是在技術(shù)層面上。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)跑道很長(zhǎng)做的時(shí)候不要太著急

　　我自己感覺(jué)這條路還是很長(zhǎng)，經(jīng)常我們說(shuō)風(fēng)口來(lái)了的時(shí)候要抓緊，但是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)事情是一個(gè)很長(zhǎng)期的，跑道非常長(zhǎng)。像吳總四五年前開(kāi)始做，然后今年做，還是明年做，任何時(shí)候做都不晚，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)太大了。第二，做的時(shí)候不要太著急的，有做大的企業(yè)，也有拿到很多錢(qián)的企業(yè)，不要太著急，把自己想得笨一點(diǎn)，節(jié)奏上不要太著急，不要太聰明，有些時(shí)候認(rèn)為自己看到的東西就是一切，還是把自己變得笨一點(diǎn)，去做一些扎扎實(shí)實(shí)的事情，在這種情況下機(jī)會(huì)總是有的，中國(guó)的金融，包括互聯(lián)網(wǎng)金融今天跟美國(guó)來(lái)說(shuō)，還是處于原始人類(lèi)，那個(gè)是相對(duì)現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展起來(lái)的發(fā)達(dá)人，我們充其量還是在原始階段里面。

91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄

　　91金融到今年是成立的第四年，我們逐漸向金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品去拓展，去年我們做了91旺財(cái)和91增值寶的面向個(gè)人得產(chǎn)品，今年我們繼續(xù)在資產(chǎn)管理方向，我們做的資管的產(chǎn)品和配資的業(yè)務(wù)，也是在今年年初上線，我們也是希望從純粹互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理方向做探索，對(duì)傳統(tǒng)金融體系做一些服務(wù)，共同拓展做一些服務(wù)。

　　從創(chuàng)業(yè)角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融的“泡沫”還可以吹大一些

　　我們還比較年輕，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)是非常旺盛的市場(chǎng)，而且是剛性的需求，一開(kāi)始有互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念，現(xiàn)在不同領(lǐng)域的公司在做，可能像一個(gè)氫氣球剛把吹起的時(shí)候，還是屬于一個(gè)被吹大的過(guò)程，只是到了很高峰的時(shí)候，變得泡沫不可控，現(xiàn)在需求跟剛性，市場(chǎng)很繁榮的一個(gè)階段，還很初級(jí)。從我創(chuàng)業(yè)的角度來(lái)思考，還有很大的空間，一起把這個(gè)泡沫吹大一點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)很多公司過(guò)去出現(xiàn)泡沫，我理解這個(gè)市場(chǎng)的需求不是那么旺盛，比如說(shuō)團(tuán)購(gòu)是因?yàn)橛袔浊Ъ?，最后提供的服?wù)都是同質(zhì)化，就會(huì)出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，泡沫就破裂了，投資的成本風(fēng)險(xiǎn)很高。在金融領(lǐng)域傳統(tǒng)市場(chǎng)沒(méi)有被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所很好去服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融還那么小，單從P2P來(lái)講，不到3千億的，還不如民生銀行的一個(gè)支行，或者一個(gè)分行的量，這還是一個(gè)很小的體量，所以我覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該繼續(xù)繁榮，應(yīng)該有機(jī)會(huì)去為傳統(tǒng)金融體系提供一些更多的思路。包括我們做的業(yè)務(wù)也是跟傳統(tǒng)的金融做合作，跟他們做深入的模式創(chuàng)新，我覺(jué)得還有很多的空間和機(jī)會(huì)。

　　就看傳統(tǒng)銀行體系，我們?cè)谘芯裤y行到底服務(wù)的這些客戶有哪些人，哪些層次，富人有多少。后來(lái)經(jīng)過(guò)分析，中國(guó)20萬(wàn)以上的個(gè)人個(gè)稅的存繳比例1%的中國(guó)人在繳，銀行所服務(wù)的這些的真正高凈值的不超過(guò)1千萬(wàn)，有更多的人沒(méi)有被服務(wù)，這個(gè)空間很大。

　　傳統(tǒng)的銀行不到一千家，在嚴(yán)格監(jiān)管的體系下的金融體系，服務(wù)的人群只有那么多，還有非常普惠的人群，需要上萬(wàn)家民間金融機(jī)構(gòu)來(lái)服務(wù)的，P2P只有1600家，這個(gè)還是很少的，我覺(jué)得應(yīng)該有上萬(wàn)家為中國(guó)的老百姓來(lái)服務(wù)。

　　提供“定制化”產(chǎn)品是對(duì)金融的一種創(chuàng)新

　　我覺(jué)得現(xiàn)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，我貼身的感受，我們自己推出一些新的產(chǎn)品的時(shí)候，也會(huì)去看我們的同行，每個(gè)季度都會(huì)看到有新的公司出現(xiàn)，他們做一些產(chǎn)品，我們都去學(xué)習(xí)。很難說(shuō)你能超越現(xiàn)有的金融市場(chǎng)規(guī)則，但是他們總能在一些對(duì)用戶訴求點(diǎn)上，基于互聯(lián)網(wǎng)體驗(yàn)上帶來(lái)很多不一樣的東西，所以我們從同行中學(xué)到很多的一些經(jīng)驗(yàn)，所以也幫助我們自身在整個(gè)業(yè)務(wù)體系上進(jìn)行創(chuàng)新，過(guò)去只能從自身的角度出發(fā)去看，最早的時(shí)候我們做的是基于貸款這樣一個(gè)導(dǎo)購(gòu)業(yè)務(wù)，包括我們的客戶和中小企業(yè)去更好，更便利從銀行來(lái)貸款，這是我們最早的一個(gè)事情，后來(lái)被發(fā)現(xiàn)說(shuō)這樣的需求太單一了，可能對(duì)于未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展缺乏一個(gè)重要的持續(xù)動(dòng)力，所以我們后續(xù)把銀行的基金產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)我們的方式持續(xù)給到用戶，這個(gè)也叫創(chuàng)新，形成超市的這么一個(gè)模式，這個(gè)模式在13年的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)我們的同行有越來(lái)越多的公司在做，同時(shí)有一些新的公司做這樣資產(chǎn)交易的業(yè)務(wù)點(diǎn)，這樣的業(yè)務(wù)點(diǎn)傳統(tǒng)的金融體系做得不夠好的地方，而且我們?cè)诟芏嘟鹑跈C(jī)構(gòu)合作的過(guò)程中，他們也有痛點(diǎn)，包括營(yíng)銷(xiāo)渠道上。

　　所以我們?cè)?3年要做一些創(chuàng)新，基于現(xiàn)有超市上做一些聯(lián)合的產(chǎn)品，后續(xù)的用戶可以提煉出來(lái)的，做更加定制化的產(chǎn)品，這其實(shí)是一個(gè)跨越，是從一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)向金融的跨越，我很難理解互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)名詞具備什么樣的內(nèi)涵，我一定選擇兩端，最開(kāi)始我們堅(jiān)定選擇互聯(lián)網(wǎng)，今天我們堅(jiān)定選擇金融，一開(kāi)始我們跟金融機(jī)構(gòu)合作來(lái)做事情，跟銀行和券商來(lái)合作，今天我們的創(chuàng)新你會(huì)看到越來(lái)越多的一些公司的出現(xiàn)，VC和PE投很多的企業(yè)，投早期，他們點(diǎn)子非常好，基于個(gè)人的定制化的產(chǎn)品，這是我們的一些啟發(fā)。所以今年我們做了自營(yíng)產(chǎn)品，基于資產(chǎn)管理和基金，基于個(gè)人的一些定制化比如說(shuō)理財(cái)，這是我們的想法，萬(wàn)變不離其宗，因?yàn)槟阌杏脩簦粩辔沼脩?，為用戶建立?shù)據(jù)體系，建立分層，建立用戶的需求，了解用戶的出發(fā)點(diǎn)，這是你比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)的地方。

　　但是金融方面要向傳統(tǒng)金融去學(xué)習(xí)的，包括傳統(tǒng)的券商和資管公司的創(chuàng)業(yè)伙伴，他們是從另外一塊土壤過(guò)來(lái)，會(huì)感受到互聯(lián)網(wǎng)這種熱情，或者說(shuō)用戶過(guò)去這種理念完全不一樣，這是一個(gè)完全新的世界，過(guò)去服務(wù)的是一百萬(wàn)和50萬(wàn)以上的客戶，今天在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里面，很多不可想象的事情出現(xiàn)，比如說(shuō)五萬(wàn)，十萬(wàn)的用戶非常多，我們推出一個(gè)產(chǎn)品，上萬(wàn)人就會(huì)尋求這樣的交易，會(huì)給他們帶來(lái)無(wú)限的空間。我們沿用過(guò)去的風(fēng)控體系的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)做一些服務(wù)，這是我們不斷激勵(lì)自己做創(chuàng)新的源頭，核心是互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的手段，和對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控手段。

　　創(chuàng)業(yè)的感覺(jué)就是你離開(kāi)了，你還看到過(guò)去的地方還有很多人在努力

　　我們從創(chuàng)業(yè)到現(xiàn)在有四年，每天都很不容易，昨天我跟一個(gè)朋友在園區(qū)里面吃飯，走到A座，我們?nèi)ブ肮镜臉侨タ匆豢矗诌M(jìn)了一家新的互聯(lián)網(wǎng)公司，我們搬過(guò)來(lái)才5個(gè)月，去B座看過(guò)去的辦公室，又出現(xiàn)了很多人非常投入在工作，我們很感觸，從樓上走下來(lái)，覺(jué)得恍如隔世一樣的，創(chuàng)業(yè)的感覺(jué)就是你離開(kāi)了，你還在努力，你還看到過(guò)去的地方還有很多人在努力，這很奇特。

　　我們抬頭看天，低頭走路，目標(biāo)要定得很高遠(yuǎn)，做這個(gè)事的時(shí)候一開(kāi)始要做很高的目標(biāo)，不要在乎別人怎么說(shuō)，也不要在乎難的，不要千萬(wàn)定了高的目標(biāo)，就不去做很低的事情，你要過(guò)好每一天，每天的工資要養(yǎng)活他們，幫助每個(gè)人去進(jìn)步，這個(gè)公司每一階段都在掙錢(qián)，回報(bào)自己，回報(bào)投資人，回報(bào)每一個(gè)員工，每一個(gè)臺(tái)階最終會(huì)實(shí)現(xiàn)你最長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)。模式很重要，更重要的是你能沉淀什么，是沉淀用戶，還是沉淀政府給的牌照，只要你沉淀這些東西，創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)就很重要。

騰訊投資并購(gòu)部副總經(jīng)理許良

　　我是騰訊投資的，主要關(guān)注早期投資，互聯(lián)網(wǎng)金融是騰訊一個(gè)很重要的投資方向，我們也從保險(xiǎn)，到微眾銀行，做一系列的投資，我個(gè)人也認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將來(lái)有可能是中國(guó)非常巨大的產(chǎn)業(yè)，如果大家看財(cái)富500強(qiáng)，可能金融公司差不多占到快100個(gè)了，所以互聯(lián)網(wǎng)的金融機(jī)會(huì)是非常多的，希望有機(jī)會(huì)跟大家合作。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融體量還不夠大 尚存發(fā)展空間

　　我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融容量不夠大。金融領(lǐng)域集中度不像其他的領(lǐng)域，不像O2O電商那么集中，實(shí)際上這里面有很多的機(jī)會(huì)。整體上市場(chǎng)上投進(jìn)來(lái)的錢(qián)還好，具體的個(gè)案有比較大的風(fēng)險(xiǎn)，我們的公司都成長(zhǎng)得非?？欤虚g沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的周期，現(xiàn)在沒(méi)有出現(xiàn)整個(gè)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，看不太清楚，1600家P2P我覺(jué)得不存在泡沫，最后生存比較好的，肯定不是1600家，肯定只有160家，這是我的觀點(diǎn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融本身的創(chuàng)新，應(yīng)該說(shuō)機(jī)會(huì)還是非常多的，中國(guó)有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，基本上現(xiàn)在只有80%多的本身是享受不到傳統(tǒng)的金融服務(wù)，這個(gè)地方就有非常多的不同的方向，比如像大學(xué)生買(mǎi)的電子產(chǎn)品，在當(dāng)時(shí)來(lái)講有人找到了一個(gè)新興的消費(fèi)信貸市場(chǎng)。這個(gè)地方延伸下去，你又發(fā)現(xiàn)了旅游業(yè)也有分期，還有所有大額的購(gòu)買(mǎi)，都可以形成分期消費(fèi)的機(jī)會(huì)。

　　中小微企業(yè)的貸款，以前銀行沒(méi)有能力做十幾萬(wàn)小企業(yè)的貸款，現(xiàn)在如果有了很多互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，比如說(shuō)電商，阿里小貸很輕易的通過(guò)客戶本身的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和一些建模，能夠很方便給小微貸款發(fā)放貸款。最近還有往貨車(chē)司機(jī)發(fā)放貸款，通過(guò)很多的方式鑒別風(fēng)險(xiǎn)。在很多地方存在不斷發(fā)現(xiàn)新市場(chǎng)和新客戶的機(jī)會(huì)。

　　傳統(tǒng)的金融也有很多改良型的機(jī)會(huì)，創(chuàng)新不太適合VC來(lái)談，創(chuàng)新主要的原動(dòng)力應(yīng)該是創(chuàng)業(yè)者本身的聰明才智，比我們想到的是比我們多很多倍。

　　有志于進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者來(lái)講，我只有一句話，我覺(jué)得你們的選擇，你很想成就一個(gè)很大的夢(mèng)想，我覺(jué)得你們是入對(duì)行了，努力去干吧。

融360聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO葉大清

　　融360是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的搜索引擎和一個(gè)超市平臺(tái)，我看了參會(huì)的名單，大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，很多投資機(jī)構(gòu)其實(shí)都是我們的朋友，都是我們的伙伴，我們做一件事情我們連接的是金融機(jī)構(gòu)，金融產(chǎn)品的提供商，這里面有銀行，擔(dān)保，小貸，典當(dāng)，P2P，還有理財(cái)和信托類(lèi)的公司，都是我們的B端。我們的用戶就是中國(guó)幾千萬(wàn)的小微企業(yè)和消費(fèi)者，我們希望搭建這個(gè)平臺(tái)，當(dāng)中國(guó)的小微企業(yè)和老百姓他們?nèi)卞X(qián)來(lái)貸款，有錢(qián)要理財(cái)。

　　將近四年已經(jīng)成為中國(guó)最大的消費(fèi)金融和零售金融產(chǎn)品的數(shù)據(jù)庫(kù)，我們這個(gè)數(shù)據(jù)有12萬(wàn)個(gè)金融產(chǎn)品，貸款端過(guò)去三年多已經(jīng)有1萬(wàn)多億的貸款申請(qǐng)，通過(guò)我們平臺(tái)推送到不同的機(jī)構(gòu)，獲得貸款的金額是將近2000億，我本人也是學(xué)金融，在零售銀行，在互聯(lián)網(wǎng)17年的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)業(yè)13年了。

　　現(xiàn)在談互聯(lián)網(wǎng)金融的泡沫尚早

　　實(shí)我們今天談互聯(lián)網(wǎng)金融的泡沫，有點(diǎn)過(guò)早，局部的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然是存在的，今天談互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫就像05、06年談電子商務(wù)的泡沫一樣，實(shí)際上過(guò)去十年看來(lái)電商行業(yè)很長(zhǎng)的跑道，很長(zhǎng)的路要走。

　　當(dāng)然關(guān)于P2P，剛才兩位觀點(diǎn)有一些觀點(diǎn)，我可能有一點(diǎn)點(diǎn)不一樣，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融大量做的并不是一個(gè)現(xiàn)有市場(chǎng)，是一個(gè)新增的市場(chǎng)，不是一個(gè)存量的市場(chǎng)，恰恰是大量的小微企業(yè)和個(gè)人的金融需求沒(méi)有被傳統(tǒng)的金融體系滿足。第二，這個(gè)市場(chǎng)是一個(gè)上百億的巨大市場(chǎng)，每年貸款都是10%多的增長(zhǎng)，服務(wù)這些小微企業(yè)個(gè)人的模式，我們說(shuō)的小貸公司，中國(guó)已經(jīng)有8千家，甚至上萬(wàn)家，傳統(tǒng)的金融業(yè)有幾百家，像典當(dāng)行上萬(wàn)家，這樣算起來(lái)有三萬(wàn)家。他會(huì)在局域和細(xì)分領(lǐng)域充分的競(jìng)爭(zhēng)，但是不可能做大，因?yàn)楸O(jiān)管的原因。

　　另外P2P互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的模式，他沒(méi)有杠桿，中國(guó)會(huì)有上千家P2P存在的，或者上百家，我可能更保守，我認(rèn)為這種平臺(tái)的模式，無(wú)限杠桿的模式不可能有上千家存在的，效率很低的，傳統(tǒng)的銀行，擔(dān)保，典當(dāng)，可以由上萬(wàn)家，真正互聯(lián)網(wǎng)無(wú)限杠桿真正屈指可數(shù)，可能就是十多家存在，如果還有幾百家說(shuō)明資本的效率沒(méi)有做到極致，運(yùn)營(yíng)的效率和管理的效率都沒(méi)有做到極致，這是我看的十年左右的，無(wú)限杠桿的平臺(tái)不會(huì)超過(guò)百家的，只有十幾家，甚至更少。

　　你要有資金的杠桿加上互聯(lián)網(wǎng)這兩個(gè)杠桿，而且還有風(fēng)險(xiǎn)，加上對(duì)人才的要求，又要有互聯(lián)網(wǎng)基因，還有金融基因，還有零售基因，還有風(fēng)險(xiǎn)的基因，包括資本的力量，比團(tuán)購(gòu)電商需要的，不管是資金的數(shù)量和成本，持續(xù)的資金是更大，所以我個(gè)人一打左右。

　　想做互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)不要去做P2P 中國(guó)不缺！

　　其實(shí)我想從用戶或者從這個(gè)行業(yè)的問(wèn)題、痛點(diǎn)來(lái)看這個(gè)問(wèn)題，我們有沒(méi)有一些創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)，創(chuàng)新的模式，或者創(chuàng)業(yè)者能夠想出一些方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題，其實(shí)中國(guó)最大的問(wèn)題就是低效率，互聯(lián)網(wǎng)+提出來(lái)以后，3月22央視第一次報(bào)道的互聯(lián)網(wǎng)+，就是報(bào)道的是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，資金是血液。央視的頭條報(bào)道花了七分鐘，報(bào)道了工商銀行，還有一家企業(yè)是融360，其實(shí)還是要解決效率的問(wèn)題。工行要推直銷(xiāo)銀行，也要推互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不夠下沉，只能服務(wù)中國(guó)一億多用戶，工行要做小貸，和移動(dòng)金融，缺的是跟互聯(lián)網(wǎng)跟產(chǎn)品的結(jié)合，缺移動(dòng)開(kāi)發(fā)人員，缺反欺詐的合作伙伴，缺供應(yīng)商，也缺給他提供咨詢的，這些都可能成為創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。一個(gè)小的公司反欺詐的算法做得非常牛，你的人才和技術(shù)跟工行，這就是一個(gè)很好潛在模式。

　　像提供給B端的機(jī)構(gòu)和服務(wù)的公司，中國(guó)資本市場(chǎng)在過(guò)去十年不給他價(jià)值的，送“錘子和水”的公司會(huì)有機(jī)會(huì)。融360作為一個(gè)金融平臺(tái)，我們跟各種類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)都在合作，在這個(gè)合作過(guò)程中，我們至少跟十個(gè)以上的提供數(shù)據(jù)的公司，現(xiàn)在中國(guó)八家征信牌照中心，中國(guó)征信方面還有機(jī)會(huì)，雖然只發(fā)了八個(gè)牌照，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)很大，征信市場(chǎng)早期會(huì)很細(xì)分。九十年代我在美國(guó)，美國(guó)有3千多個(gè)征信公司，最火的時(shí)候是幾萬(wàn)家，之后到幾十家，現(xiàn)在只剩下三家。P2P企業(yè)拼的是數(shù)據(jù)，拼的是人才，拼的是整個(gè)體系，這一塊我認(rèn)為投資的機(jī)會(huì)，創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)還是很多，送錐子，送水，比直接去拼資本成本，去放貸，可能不會(huì)有上千億美金的公司，但是我認(rèn)為幾億美金，十億美金的機(jī)會(huì)非常多。

　　如果你要想做互聯(lián)網(wǎng)金融，想創(chuàng)業(yè)，不要說(shuō)現(xiàn)在去拼P2P，中國(guó)不缺P(pán)2P，中國(guó)缺了是給工行，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)做服務(wù)，做培訓(xùn)也做得不錯(cuò)，這也是一些機(jī)會(huì)。

　　最后，跟大家講一個(gè)故事，昨天有一個(gè)美國(guó)朋友來(lái)到中國(guó)，我們走在中關(guān)村大街，他問(wèn)我這個(gè)地方是哪里，我是這是美國(guó)的硅谷，我說(shuō)相信我，每天的北京就會(huì)像加利福尼亞的藍(lán)天一樣。創(chuàng)業(yè)就像北京過(guò)去的天氣，周六很凍，昨天黃沙滿天，今天就是藍(lán)天白云，陽(yáng)光明媚，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)經(jīng)歷一個(gè)經(jīng)濟(jì)下行，前途肯定是美好的，但是沒(méi)有那么容易，有的人會(huì)進(jìn)監(jiān)獄，也有的人會(huì)死掉的，也有人會(huì)享受今天的藍(lán)天和白云。