地方銀行系金融租賃潮起 近10家中小銀行申請牌照

文章來源：第一財經(jīng)日報       發(fā)布日期：2015-01-12 12:00:00    點擊：263次

監(jiān)管政策放寬不到一年，以城商行、農(nóng)商行為主力的國內(nèi)銀行系金融租賃公司已經(jīng)迅速進(jìn)入爆發(fā)期。

1月7日，上市公司九州通[-2.97% 資金 研報]（600998.SH）發(fā)布公告稱，該公司收到銀監(jiān)會批復(fù)，銀監(jiān)會同意在武漢籌建湖北金融租賃股份有限公司（下稱“湖北金融租賃”），自批復(fù)之日起6個月，完成籌建工作?！兜谝回斀?jīng)日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括武漢農(nóng)商行在內(nèi)，自2014年以來，已有10家中小銀行申請發(fā)起金融租賃公司，且其中多數(shù)已經(jīng)獲得牌照。

而在2014年1月之前，國內(nèi)20余家銀行系金融租賃公司中，尚無一家由城商行、農(nóng)商行主發(fā)起。但截至目前，由上述銀行發(fā)起、參股的金融租賃公司已經(jīng)達(dá)到4家，截至目前已有近10家中小銀行申請成立金融租賃公司。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，金融租賃公司資金回報遠(yuǎn)高于一般貸款，而且杠桿率更高，且能打通產(chǎn)業(yè)鏈，并能為銀行騰出更多信貸空間，加之前景廣闊，因此，中小銀行競爭申請金融租賃牌照。

近10家中小銀行

申請牌照

公開信息顯示，湖北金融租賃注冊資本30億元，九州通為參股股東，出資4.5億元，持股比例15%，另外兩家發(fā)起股東分別為武漢經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資集團(tuán)（下稱“武漢經(jīng)發(fā)投”）、武漢農(nóng)商行，分別出資14.7億元、10.8億元，持股比例為49%和36%。

事實上，武漢農(nóng)商行不過是中小銀行申請金融租賃牌照的一個縮影。自2014年以來，已有多家城商行、農(nóng)商行等中小銀行申請發(fā)起成立金融租賃公司，而部分銀行發(fā)起的金融租賃公司已經(jīng)正式掛牌開業(yè)。而在此之前，金融租賃公司尚無一家由城商行、農(nóng)商行發(fā)起。

“這么多銀行申請牌照，其實不是突然現(xiàn)象，而是新一波銀行系金融租賃設(shè)立浪潮，有的銀行之前已經(jīng)籌備很久，但就是沒有機會。”華南某城商行人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，去年初，銀監(jiān)會大規(guī)模放開金融租賃公司設(shè)立門檻，農(nóng)商行、城商行由此獲得機會。

根據(jù)公開信息，銀監(jiān)會在2007年第一次放開銀行系金融租賃公司，首批共有工行、建行、交行、招行、民生銀行[0.69% 資金 研報]五家獲批。2010年，農(nóng)行、興業(yè)銀行[1.70% 資金 研報]、光大銀行[1.10% 資金 研報]第二批獲得牌照。但此后三年多時間里，銀行系金融租賃獲批緩慢，截至2013年底，國內(nèi)23家金融租賃公司中，銀行系共有12家，平均每年只新增1家。

進(jìn)入2014年后，情況明顯改觀。當(dāng)年3月，修改后的《金融租賃公司管理辦法》頒布，符合條件的五類發(fā)起人均可作為發(fā)起人，且商業(yè)銀行最近1年年末總資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣、最近2個會計年度連續(xù)盈利，均可作為主發(fā)起人。

在此情況下，城商行、農(nóng)商行的熱情被極大激發(fā)?！兜谝回斀?jīng)日報》記者查閱發(fā)現(xiàn)，2014年1月，由北京銀行[4.48% 資金 研報]作為主發(fā)起人的北銀金融租賃成立后，包括武漢農(nóng)商行在內(nèi)，目前，已有上海銀行、洛陽銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行、重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、珠江農(nóng)商行等近10家中小銀行申請成立金融租賃公司，其中北銀金融租賃、珠江金融租賃、哈銀金融租賃三家已經(jīng)開業(yè)。

不同于武漢農(nóng)商行，在上述金融租賃公司中，不少銀行處于控股股東地位。如渝農(nóng)商金融租賃，重慶農(nóng)商行持股68%；珠江金融租賃則由廣州農(nóng)商行全資持有，為首家由地方銀行獨資的金融租賃公司。此外，洛陽銀行、徽商銀行等，也是作為相應(yīng)金融租賃公司的主發(fā)起人。

“金融租賃和銀行信貸業(yè)務(wù)有很強的互補性，而且政策又放開了，如果只是參股，對發(fā)起銀行來說，就沒多大意思了?！蹦炒笮统巧绦懈邔訉Α兜谝回斀?jīng)日報》記者分析，站在銀行的角度，肯定希望對發(fā)起的金融租賃公司擁有更多的掌控能力。

“一石多鳥”

根據(jù)上述數(shù)據(jù)計算，加上城商行中最早介入金融租賃的南京銀行[1.09% 資金 研報]，迄今為止，已開業(yè)、正在籌建、等候批復(fù)的中小銀行系金融租賃公司，已經(jīng)達(dá)到11家，在銀行系中占據(jù)半壁江山，而其中已開業(yè)的達(dá)到4家。

在上述業(yè)內(nèi)人士看來，中小銀行對金融租賃牌照如此看重，除了監(jiān)管政策放寬，更重要的是出于對既有業(yè)務(wù)的補充作用。

“除了租金之外，金融租賃還可以收取評估、管理等多種費用，其資金回報比一般貸款要高得多?！鄙鲜龀巧绦懈邔尤耸肯颉兜谝回斀?jīng)日報》記者分析，從目前的情況來看，金融租賃的資產(chǎn)收益率要遠(yuǎn)高于一般貸款。

公開數(shù)據(jù)顯示，南京銀行參股的江蘇金融租賃，截至2013年底注冊資本為21.9億元，總資產(chǎn)為184.78億元，而同期凈利潤則達(dá)5.02億元，連續(xù)三年平均總資產(chǎn)收益率均超過3%，平均凈資產(chǎn)收益率超過13%，2013年達(dá)到15.31%。而在同期，南京銀行總資產(chǎn)、凈利潤分別為4340億元、44.9億元，總資產(chǎn)收益率只有前者的30%左右。

此外，按照現(xiàn)行監(jiān)管政策，資金杠桿倍數(shù)最大為注冊資本的12.5倍，杠桿率高于銀行，金融租賃可以進(jìn)行銀行間拆借資金，以及發(fā)行票據(jù)、金融債券、吸收股東存款，等于繞道放大杠桿，做一些“銀行做不了和不方便做的事”，這也是金融租賃的優(yōu)勢所在。

另一方面，租賃行業(yè)仍處于快速增長階段，廣闊的市場前景，對銀行極具吸引力。根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會金融租賃專業(yè)委員會數(shù)據(jù)，截至2014年一季度末，20多家金融租賃公司總資產(chǎn)已突破萬億元，達(dá)10926.8億元，而2008年，這一規(guī)模尚不足300億元。

“通過租賃渠道，企業(yè)可以減輕融資壓力，而且可以縮短成本攤銷期限，尤其是一些高盈利企業(yè)，非常愿意走租賃通道?！鄙鲜龀巧绦懈邔尤耸空f，金融租賃行業(yè)背后一般都有一個大企業(yè)或行業(yè)作支撐，如果做好了，可以打通一個行業(yè)，未來一段時間，租賃行業(yè)仍將處于爆發(fā)期。

而部分銀行更是借此推進(jìn)綜合經(jīng)營。如資產(chǎn)規(guī)模位居城商行首位的北京銀行，目前已通過主發(fā)起或參股方式，擁有公募基金、保險、金融租賃三大業(yè)務(wù)資格。

除此之外，通過發(fā)起金融租賃公司，相關(guān)銀行亦可獲得一個新的通道。上述華南城[0.29%]商行人士說，通過發(fā)起金融租賃公司，銀行可以將部分貸款轉(zhuǎn)為租賃，消化存貸比壓力，相當(dāng)于變相增加信貸規(guī)模，同時又盤活了資產(chǎn)；特別是具有外資背景的金融租賃公司，可以使用境外資金，大大降低銀行自身資金成本。

“借助租賃這個通道，主發(fā)起銀行可以減少業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，本身就降低了成本，而且還能把原來的貸款收入變成中間業(yè)務(wù)收入，既提高了資金回報，又優(yōu)化了收入結(jié)構(gòu)?！痹撊耸空f，對于銀行來說，可以借此實現(xiàn)“一石多鳥”，而這也是金融租賃被視為影子銀行的一個重要原因。