銀監(jiān)會叫停銀行月末存款沖時點 理財產(chǎn)品收益回升

文章來源：新京報       發(fā)布日期：2014-12-24 12:00:00    點擊：259次

回顧這一年，騰訊、阿里等五家先后獲銀監(jiān)會批準(zhǔn)，拿到民營銀行的牌照，首家民營銀行年底開門迎客；P2P經(jīng)過2013年的瘋狂擴張之后，在監(jiān)管力度和法規(guī)完善后開始趨于理性；眾籌平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)；京東推出了“白條”，阿里小微金融更名為“螞蟻金融”。互聯(lián)網(wǎng)金融無疑是2014年金融業(yè)的星星之火。

2014年年初業(yè)界普遍認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融、民間資本等多項沖擊重壓之下，銀行吸收存款的成本將飆升，未來盈利壓力將顯現(xiàn)。銀行業(yè)伴隨著季末沖時點時代的結(jié)束，存款保險制度的推出，銀行系寶寶收益占據(jù)上風(fēng)等，2014年對于銀行業(yè)來說是深化改革和轉(zhuǎn)型的一年。

存款利率市場化加速

今年以來，我國金融體制改革進入攻堅階段，利率市場化是其中的重要一環(huán)。臨近年底，利率市場化有加速跡象。11月21日，央行宣布自11月22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，同時，將存款利率上浮的區(qū)間擴大到1.2倍。

緊接著11月30日，國務(wù)院法制辦公室全文公布了《存款保險條例(征求意見稿)》(下稱《條例》)。這標(biāo)志著存款利率市場化又大大推進了一步。

11月30日，國務(wù)院法制辦公室在其網(wǎng)站上公布了由中國人民銀行起草的《存款保險條例（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。學(xué)界與業(yè)界普遍認(rèn)為，存款保險條例制定加速，將為利率市場化的進一步推進夯實基礎(chǔ)，掃清障礙。

公開數(shù)據(jù)顯示，2014年1月至10月，同業(yè)存單發(fā)行總規(guī)模超過了5800億元，而2013年全年僅340億元，這對于進一步健全市場利率形成機制，提高金融機構(gòu)自主定價能力具有重要意義。

交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平認(rèn)為，利率市場化具體推進的路徑較為明確，先長期后短期，先大額后小額，分階段逐次加以推進，現(xiàn)在到了最后的階段，即存款利率市場化展開以及必需的配套設(shè)施建設(shè)階段。利率市場化真正實現(xiàn)，恐怕還涉及一系列問題的解決。

人民幣存款罕見下滑

“以往每年到了季末或者年底，在銀行就職的朋友就會紛紛打電話過來，讓我把存款從這家挪到另外一家，其實收益上下差不了多少。”一位私企副總向新京報記者表示，“今年打電話的朋友明顯少了?！?/span>

央行數(shù)據(jù)顯示，今年 1月、4月、7月等三個季度的第一個月，國內(nèi)金融機構(gòu)的人民幣存款分別減少了0.94萬億元、0.65萬億元、1.98萬億元。而在3月、6月等前兩個季度的最后一個月，國內(nèi)金融機構(gòu)當(dāng)月的人民幣存款增量分別約為3.67萬億元和3.79萬億元。

今年9月12日，銀監(jiān)會下發(fā)了236號文件，要求商業(yè)銀行應(yīng)加強存款穩(wěn)定性管理，約束銀行月末存款沖時點，要求銀行月末存款偏離度不得超過3%。同時，嚴(yán)禁商業(yè)銀行通過高息攬儲吸存、理財產(chǎn)品倒存、同業(yè)業(yè)務(wù)倒存等手段對存款沖時點。

央行數(shù)據(jù)顯示，中國銀行業(yè)存款在今年第三季度環(huán)比減少了9500億元，人民幣存款出現(xiàn)罕見的下滑情況。

銀行理財收益占上風(fēng)

從余額寶橫空出世，并帶領(lǐng)寶寶們一路攻城略地不過一年半的時光，恍如隔世。收益率風(fēng)光不再，甚至有貨幣基金提出終止合同進行清盤，同時由于股市火熱，貨基資金分流嚴(yán)重……在理財市場上掀起一股旋風(fēng)的互聯(lián)網(wǎng)寶寶，似乎正在遭遇成長的煩惱。

融360發(fā)布的2014年度互聯(lián)網(wǎng)金融理財報告從整體規(guī)模變化來看，2014年前三季度寶寶類產(chǎn)品的規(guī)模在不斷增長，但隨著今年來收益率的逐漸下降，寶寶類產(chǎn)品的規(guī)模增速已經(jīng)開始放緩，第三季度余額寶規(guī)模首次出現(xiàn)負(fù)增長，寶寶類產(chǎn)品的吸金能力在慢慢減弱。

報告還提到，與寶寶類產(chǎn)品規(guī)模增速放緩相對應(yīng)的，是寶寶類理財產(chǎn)品收益率的不斷下降。7日年化收益率已由2014年1月份的6.5%—7.5%的收益區(qū)間跌至11月的4%—5%的區(qū)間范圍，“寶寶”高收益神話正在破滅。

與此同時，銀行理財產(chǎn)品收益開始回升。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，12月6日至12日，779款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益為5.09%，其中，六成以上產(chǎn)品預(yù)期收益率超過5%。除股份制銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)外，其他銀行的產(chǎn)品平均預(yù)期收益率在近兩周均有上升。