大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型

文章來源：金融時報       發(fā)布日期：2014-11-14 12:00:00    點擊：263次

      互聯(lián)網(wǎng)金融是當前金融領域最引人矚目的潮流之一。面對這股潮流，中共中央黨校博士后孫杰對比了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行之間的本質(zhì)差異與各自挑戰(zhàn)，探討了兩者之間的融合路徑與改進方向，提出謀求互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行的最大交集、抓好務實超前研究、樹立底線思維等三點思考。

　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃興起成為金融領域最引人矚目的潮流之一，它正在深刻影響著現(xiàn)有銀行競爭格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的金融模式。從發(fā)展歷程上看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術的突破和運用，是伴隨著電子商務而迅速發(fā)展起來的。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展存在截然不同的判斷。有人認為互聯(lián)網(wǎng)金融將對金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，是對既定金融格局的挑戰(zhàn)；傳統(tǒng)觀點則堅持，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，屬于“草根性”；更有甚者，有聲音認為互聯(lián)網(wǎng)金融非但未創(chuàng)造價值，反而拉高社會融資成本，因此應堅決予以取締；監(jiān)管部門則認為互聯(lián)網(wǎng)金融尚處發(fā)展初期，全面評價還為時尚早，應有一定的觀察期。

　　之所以觀點涇渭分明，一是因為互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，缺乏足夠數(shù)據(jù)來清晰判斷其未來發(fā)展方向；二是受摩爾定律作用，全新商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，而原有模式不斷消亡；三是在大數(shù)據(jù)時代背景中，云計算、互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)銀行與基于新巴協(xié)議的金融監(jiān)管出現(xiàn)相互交織融合的新動向，使分析方法存在較大的挑戰(zhàn)性。正因如此，深入思考未來可能發(fā)生的變化、互聯(lián)網(wǎng)思維的深遠影響以及我們的對策，成為頗具現(xiàn)實意義與緊迫性的課題。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融

　　與傳統(tǒng)銀行的本質(zhì)差異

　　作為工業(yè)化時代的產(chǎn)物，銀行不可避免的帶有工業(yè)化思維烙印。大規(guī)模組織、大規(guī)模營銷與大規(guī)模網(wǎng)點為本質(zhì)特征，依靠本部中心制進行指揮運營，依靠信息不對稱和特殊渠道建立競爭優(yōu)勢與壟斷壁壘，依靠金融媒介與中間環(huán)節(jié)獲取利潤空間。但在信息碎片化、媒介透明化、需求個性化的大數(shù)據(jù)時代，這種模式卻面臨日益嚴峻的考驗。金融脫媒的趨勢不可逆轉(zhuǎn)、加速推進。商業(yè)銀行的可持續(xù)盈利能力日趨下降。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風控手段中，實時監(jiān)控與過程監(jiān)管，卻幾乎一片空白。在項目已經(jīng)出現(xiàn)重大風險時，銀行往往成為最后一個知道船要沉沒的人。另外，傳統(tǒng)銀行存款與理財收益遠低于互聯(lián)網(wǎng)金融，在市場競爭中越來越缺乏競爭力。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融脫胎于信息化革命與大數(shù)據(jù)時代，“開放、平等、互動、合作”成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價值觀；“去中介、去中心”，追求極致的用戶體驗，強調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動運營則是本質(zhì)特征。從實踐中看，互聯(lián)網(wǎng)金融通過對市場、用戶、產(chǎn)品、價值鏈的逐步重構，正逐步改變傳統(tǒng)銀行產(chǎn)業(yè)鏈的全貌。余額寶成立僅僅半年時間就成為全球第七大基金，打破了基金業(yè)成長的天花板。但作為新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣面臨著“成長的煩惱”。聲譽風險：互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏傳統(tǒng)國有銀行或股份制銀行中隱形的政府信用和可靠穩(wěn)定的資本金補充渠道，天然的處于競爭劣勢地位。監(jiān)管風險：新巴協(xié)議作為主流的銀行業(yè)監(jiān)管框架，對新興的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管幾乎無用武之地?？紤]到未來特定監(jiān)管措施的出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的成長性與盈利性面臨較大的不確定性。投機風險：互聯(lián)網(wǎng)金融往往帶有濃厚的“影子銀行”特征，并出現(xiàn)與實體經(jīng)濟漸行漸遠的脫鉤現(xiàn)象，導致自身風險不斷集聚。信息安全風險：一是網(wǎng)絡系統(tǒng)與存儲中心的漏洞引起的安全風險；二是海量客戶信息與個人隱私的信息泄露風險。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行并不是簡單的顛覆作用。如何通過互聯(lián)網(wǎng)金融把傳統(tǒng)銀行做的更好，實現(xiàn)對接融合，是我們重點思考的方向，而 “智慧銀行”或?qū)⑹侵匾葸M模式：把握“數(shù)據(jù)運用”這個核心問題，對不斷增加的數(shù)據(jù)進行更深、更智慧的挖掘、為客戶量身定做服務，獲取價值，具體途徑包括長尾效應、迭代效應和社區(qū)效應等。